Trader avec le Cumulative Volume Delta (CVD).
Trader avec le Cumulative Volume Delta (CVD).
Édition #44
Cher investisseur,
Bienvenue dans la 44e édition de Beatmarket : la newsletter pour apprendre gratuitement à investir & trader.
Pour te remercier d’être un lecteur régulier de Beatmarket, je t’offre un accès à vie à mon canal Telegram privé ⬇️
Sommaire :
Formation : Comprendre, investir et trader.
Quantfury : La plateforme que j’utilise pour investir et trader.
Question de la semaine : “Que signifie FOMO, FUD et DYOR ?”.
Dossier de la semaine : Trader avec le Cumulative Volume Delta (CVD).
Analyses de la semaine : Études macro, techniques & fondamentales.
Portefeuille virtuel : Investissements de la semaine.
1. Formation : Comprendre, investir et trader.
Étant lassé des vendeurs de rêves aux formations très chères, mal documentées, dispensées sans expertises ni résultas probants et vantant des gains illusoires sans vergognes, j’ai décidé de créer un guide gratuit et le plus complet possible pour te lancer sereinement dans l’investissement et le trading de CRYPTO.
Vous avez accès à vie aux 26 cours ci-dessous que je continuerai d’enrichir chaque semaine.
Cours N°1 : Comprendre les CRYPTOS et la BLOCKCHAIN.
Cours N°2 : Définir son profil d’investisseur.
Cours N°3 : Comprendre la cyclicité des CRYPTOS.
Cours N°4 : Investir en CRYPTO vs investir en BOURSE.
Cours N°5 : Maîtriser l’analyse fondamentale.
Cours N°6 : Pourquoi et comment faire du DCA ?
Cours N°7 : Définir l’allocation de son portefeuille CRYPTO.
Cours N°8 : Développer des revenus passifs avec la DeFi.
Cours N°9 : Comprendre la psychologie des grands investisseurs.
Cours N°10 : Maîtriser l’analyse On-Chain et du Sentiment.
Cours N°11 : Consolider les bases de l’analyse On-Chain.
Cours N°12 : Comment investir en marché haussier ?
Cours N°13 : Comment investir en marché baissier ?
Cours N°14 : La méthodologie complète pour trader.
Cours N°15 : Maîtriser la gestion des risques.
Cours N°16 : Maîtriser l’investissement quantitatif.
Cours N°17 : Maîtriser les 4 modèles d’investissement.
Cours N°18 : Comprendre la liquidité du marché.
Cours N°19 : Trader avec le Volume Profile.
Cours N°20 : Comprendre les structures de marché.
Cours N°21 : Utiliser les retracements de Fibonacci.
Cours N°22 : Le système de trading horizontal.
Cours N°23 : Trader avec le Swing Failure Pattern.
Cours N°24 : Bâtir un portefeuille diversifié & performant.
Cours N°25 : Investir avec les moyennes mobiles.
Cours N°26 : Mieux investir grâce au RSI.
BONUS 🎁 : Investir dans l’immobilier avec des CRYPTOS.
Si tu aimes mon travail, partage-le à tes amis afin de rendre mes travaux plus visibles aux yeux de celles et ceux que ça intéressent👇
2. Quantfury : La plateforme que j’utilise pour investir et trader.
Quantfury est ma plateforme d’investissement préférée que j’utilise pour trader et investir sans aucun frais à vie et avec +1.600 actifs disponibles (Cryptos, ETFs, Actions, Forex, Commodités, Métaux Précieux, Contrats à termes, Indices).
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🎙 : “Qu’est-ce qu’il y a sur Quantfury qu’il n’y a pas sur les autres plateformes ?”
Quantfury fournit des conditions d’investissement inégalées : aucun frais à vie (même sur le trade avec leviers), un spread non-manipulé et l’accès aux prix spot des bourses mondiales en temps réel. Sur chaque investissement et trade que tu exécutes sur Quantfury, tu vois le nombre de frais économisés par rapport aux autres plateformes afin que tu réalises à quel point Quantfury t’offre les meilleures conditions de marché possibles. Aussi, Quantfury intègre gratuitement la version premium de Tradingview et dispose d’une équipe de soutien disponible 24/7 en français.
🎙 : “Comment faire du DCA sur Quantfury ?”
J’ai fait un tutoriel vidéo disponible ici pour apprendre à utiliser les fonctions TRADING et DCA de la plateforme web Quantfury.
🎙 : “Est-ce que c’est sécurisé et fiable ?”
Absolument, Quantfury est une institution financière agréée et réglementée qui dispose d’une licence appropriée en tant que courtier et dépositaire de fonds (contrairement aux « exchanges »). De plus, Quantfury utilise Coinpayments qui est la première société de portefeuille crypto marchand au monde où les fonds de chaque utilisateur sont assurés par une solution de banque dépositaire qui permet de séparer les fonds de la plateforme donc en cas de problème les fonds sont dissociés et indépendants de Quantfury. Toutes les licences de Quantfury sont accessibles au bas de page de leur site internet ici.
🎙 : “Comment Quantfury gagne de l’argent s’il n’y a aucun frais sur la plateforme ?”
Quantfury se rémunère avec le spread et en monétisant les données de trading internes des utilisateurs. Tu peux accéder à tous les détails ici.
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3. Question de la semaine : “Que signifie FOMO, FUD et DYOR ?”.
FOMO.
Le FOMO signifie “Fear Of Missing Out” que l’on peut traduire par la peur de rater une opportunité : c’est lorsque vous écoutez irrationnellement vos émotions pour acheter/vendre rapidement de crainte de ne pas réussir à prendre le train en route.
Il n’y a qu’un pas entre une décision d’investissement rationnelle décorrélée de toute cupidité et une décision émotionnelle fondée sur l’avidité.
Par exemple, si le prix du BTC augmente de 10% en moins de 2h et que vous percevez l’envie ardente d’y investir maintenant sans perdre une seconde de plus : c’est du FOMO.
Et, lorsque ce sentiment intervient à la surface de votre esprit, c’est déjà trop tard, l’opportunité n’est plus aussi juteuse qu’à son début, le risque de prendre le train en cours devient trop grand et les cours se retourneront très bientôt pour piéger les retardataires qui n’étaient pas capables d’analyser objectivement le contexte pour attendre un meilleur point d’entrée.
En tant que trader/investisseur, si vous parvenez à analyser froidement le processus de vos décisions et qu’il ne puise pas sa source dans vos émotions, alors vous réduisez les risques d’erreurs de moitié.
FUD.
Le FUD signifie “Fear Uncertainty Doubt” que l’on peut traduire par de mauvaises nouvelles se répandant à travers les médias traditionnels et les réseaux sociaux afin de faire paniquer les investisseurs/traders particuliers.
Le FUD est un outil de manipulation des marchés qui est orchestré par les joueurs d’influences comme des entreprises, des fonds d’investissement ou des gouvernements qui tirent profits de la panique générée.
Par exemple, quand la Chine annonçait pour la énième fois qu’elle bannirait les cryptomonnaies (alors qu’elle demeure la nation qui possède le plus de BTC), c’était pour faire peur aux retails afin qu’ils vendent en panique leurs BTC permettant aux gros joueurs d’accumuler du BTC à des prix inférieurs.
C’est pourquoi il faut toujours rester objectif face à l’actualité car nombreuses sont les news publiées qui visent à faire bouger la masse dans le sens inverse de ceux qui les répandent.
DYOR.
DYOR signifie ‘Do Your Own Research” qu’on pourrait traduire par réaliser ses propres recherches avant de prendre toute décision d’investissement.
C’est primordial de l’entendre et surtout de le comprendre dans un monde où nous sommes constamment influencés consciemment et inconsciemment par une multitude de facteurs qui biaisent la véracité de notre jugement.
Par exemple, suivre la recommandation d’investissement d’une personne tiers est idiot dès lors que vous n’avez pas les mêmes objectifs, pas le même horizon d’investissement et pas la même tolérance aux risques.
Vous êtes votre meilleur conseiller alors nourrissez-vous de la richesse des autres sans vous laisser contaminer par des idées qui ne correspondent pas à votre profil.
Faire ses propres recherches c’est aussi et surtout une manière saine de s’assurer que l’on comprenne ce dans quoi on investit pour mesurer clairement les risques et le potentiel de cet investissement.
4. Dossier de la semaine : Trader avec le Cumulative Volume Delta (CVD).
Pourquoi le prix d’un actif fluctue ?
Le prix de tout actif liquide évolue pour une seule raison : l'offre et la demande.
En d’autres termes, les participants au marché veulent acheter et vendre un actif dont leur perception future du prix modifie le prix dans le présent.
Ainsi, il existe différents types d’ordres d’achat et vente qui influencent la variation du prix :
Ordre à cours limité : C’est un ordre “passif” positionné au-dessus du cours actuel lorsque c’est un ordre de vente et en dessous du cours actuel lorsqu’il s’agit d’un ordre d’achat. Cet ordre sera exécuté uniquement si la liquidité sera suffisante dès lors que le prix atteindra la valeur de l’ordre.
Ordre au marché : C’est un ordre “actif” d’achat ou de vente qui est exécuté immédiatement au prix du marché.
Maintenant que les bases ont été posées, qu'est-ce que le delta ?
Le delta est la différence entre les ordres d’achat et les ordres de vente exécutés à un certain prix.
Le Cumulative Volume Delta (CVD) est un indicateur qui trace ce delta cumulé sous forme de courbe :
Un CVD positif peut signifier que les acheteurs sont agressifs (= forts ordres d’achat au marché).
Un CVD négatif peut signifier que les vendeurs sont agressifs (= forts ordres de vente au marché).
Comment trader en utilisant le CVD ?
Lorsqu’un ordre à cours limité est positionné sur le marché, il ajoute de la liquidité car il n’est pas encore exécuté.
En revanche, lorsqu’un ordre au marché est exécuté, il supprime de la liquidité en puisant dans celle ajoutée par les ordres à cours limité.
Dans cette même idée, il faut comprendre les concepts fondamentaux d'absorption et d'épuisement qui se présentent sous forme de divergences entre le prix et la ligne du CVD :
Absorption : Les ordres au marché sont absorbés par les ordres à cours limité. Par exemple, le CVD atteint de nouveaux sommets tandis que le prix fait l’inverse.
Épuisement : Les ordres au marché diminuent et deviennent plus petits indiquant un manque d'intérêt. Par exemple, le prix atteint de nouveaux sommets alors que le CVD fait l’inverse.
Synthèse des conséquences spécifiques sur le CVD :
Si les vendeurs s’épuisent, le prix peut augmenter (cas N°1 ci-dessous).
Si la pression vendeuse est absorbée par les acheteurs, le prix peut augmenter (cas N°2 ci-dessous).
Si les acheteurs s’épuisent, le prix peut baisser (cas N°3 ci-dessous).
Si la pression acheteuse est absorbée par les vendeurs, le prix peut baisser (cas N°4 ci-dessous).
Trader avec le CVD est pertinent sur des échelles de temps égales ou inférieures à 4H.
5. Analyses de la semaine : Études macro, techniques & fondamentales.
Analyse fondamentale du BTC à long terme.
Le bitcoin devient de plus en plus illiquide avec une augmentation exponentielle du nombre de détenteurs à long terme (ceux qui détiennent des BTC depuis plus de deux ans), qui représentent désormais 49% du réseau : un nouveau record absolu qui témoigne d’une large accumulation pendant le bear market.
Dès qu'une demande acheteuse atteint un carnet d'ordres illiquide d’actifs profondément sous-évalués, alors le prix monte en flèche car il y a très peu de vendeurs actifs sur le marché donc les acheteurs n'ont pas de vendeurs à qui acheter.
Autrement dit, les ordres sont exécutés par les vendeurs disponibles les plus proches qui demeurent loin des prix actuels donc le cours se téléporte à la hausse : c’est ce qu’il s’est passé au cours des 4 dernières semaines sur le BTC.
Depuis le crash de FTX, le BTC s’était effondré jusqu’à 15.400$ et seulement deux mois après, il est de retour à 23.000$ avec une montée impressionnante.
Lorsque le prix d'un actif évolue soudainement dans une direction (= chute provoquée par FTX), souvent il se dirige peu après dans la direction opposée et c'est le deuxième mouvement qui fixe généralement une nouvelle tendance (= le point bas est sans doute atteint).
En témoigne le break-out des 20.000$ qui a positionné le BTC au-dessus des moyennes mobiles daily 50, 100 et 200 avec un croisement haussier de la 50 et la 100 : c’est un changement de momentum significatif.
Les changements de momentum puissants sont l’un des meilleurs moments pour allouer des fonds à un actif car on sort d’une période prolongée de sous-évaluation du BTC (confirmant que les prix sont relativement bon marché) pour entrer dans une nouvelle phase où la demande acheteuse est à nouveau ré-apparue (diminuant le risque de piège).
D’un point de vue fondamental, il s'agit d'un tournant majeur qui peut laisser entendre que l’année 2023 clôturera plus haut que là où elle a commencé mais les gros gains seront probablement générés en 2024 notamment parce que le contexte macroéconomique (inflation élevée, taux d’intérêt directeurs en augmentation, chômage en augmentation, consommations en baisse) dresse un cadre peu fertile à un véritable marché haussier pour les assets à risques.
Analyse technique du BTC à long terme.
J’ai comparé le bear market 2018 du précédent cycle au bear market actuel et j’en tire des prévisions théoriques et hypothétiques qui pourraient s’avérer correctes si les cycles se répètent.
Lors du bear market du précédent cycle, le BTC a fait un retracement majeur de 196 jours qui s’est arrêté dans la zone du Golden Pocket entre le 0,618 et le 0,66 de Fibonacci.
La correction qui suivie ce retracement a duré 259 jours et a imprimé -72,93% depuis le haut du retracement jusqu’au bas de la correction formant un point bas macro plus haut que le précédent.
Ensuite, un second mouvement haussier s’est dessiné avec une cassure du précédent point haut formé lors du dernier retracement à la date du halving du BTC le 2 novembre 2020 qui a déclenché 3 mois après la cassure de l’ATH de 2017.
Si un tel scénario se répétait, avec quelques marges d’erreurs sur les dates et pourcentages de retracement, il peut être possible que :
Le BTC retrace jusqu’à la zone du Golden Pocket de Fibonacci entre 48.500$ et 50.800$ qui serait hypothétiquement atteinte en juin 2023.
Puis, le BTC corrige ce mouvement pendant environ 250 jours pour former un point bas macro plus haut que le précédent autour de 18.000$ qui serait hypothétiquement atteint entre décembre 2023 et février 2024.
Ensuite, le BTC entame un nouveau cycle haussier en cassant les 50.000$ entre avril 2024 et juin 2024 date à laquelle le halving est attendu.
Enfin, le BTC réalise un nouvel ATH quelques mois plus tard.
Encore une fois, ce scénario est certes fondé sur les valeurs financières et temporelles du cycle précédent, mais ne représente aucunement une vérité qui sera sûrement, à bien des égards, différente tant le paysage économique l’est et tant les acteurs du marché crypto se sont professionnalisés.
Analyse technique du BTC à court terme.
Le BTC a clôturé le mois de janvier sous la résistance mensuelle des 23.300$ et demeure toujours sous ce niveau.
En confluence de cette résistance mensuelle, il y a en également une hebdomadaire à 24.320$ et une seconde quotidienne à 24.459$.
Ce sont définitivement des zones dans lesquelles le prix peut se diriger tant la liquidité s’y est accumulée formant des pics de liquidations importantes.
Une cassure de ces résistances emmènerait le BTC autour des 30.000$ sans réelle difficulté au cours des semaines suivantes.
Néanmoins, le très puissant mouvement haussier entamé au début d’année 2023 commence à s’essouffler comme en témoigne les divergences sur le RSI qui faiblit, sur les volumes qui diminuent malgré une hausse du prix et sur le MACD qui indique une baisse flagrante du momentum et le croisement baissier de ses moyennes mobiles renforce l’arrivée probable d’un pullback.
Ce pullback pourrait atteindre entre 20.904$ et 20.670$ s’il est de magnitude moyenne et jusqu’à 18.800$ en cas de plus fortes turbulences.
Attention, une clôture daily et/ou hebdomadaire sous les 20.670$ serait très baissier car la structure de marché haussière sera cassée.
Les Bandes de Bollinger (BB) mesurent la volatilité du bitcoin et indiquent souvent les zones de rebond et de repli.
Les BB inférieures servent de support et les BB supérieures de résistance.
Sur le graphique ci-dessus, j’ai mis en évidence ce qu’il se passe lorsque le prix vient heurter la zone supérieure des BB : pullback du marché.
Lorsque le BTC passe au-dessus de la bande supérieure, on dit qu’il dévie et signale que le mouvement actuel devient un peu trop exubérant.
Analyse technique de l’ETH à court terme.
Les mêmes signes de faiblesses sont visibles sur l’ETH avec de multiples divergences baissières pesant sur le RSI, les volumes et le MACD.
Un potentiel pullback emmènerait l’ETH d’abord à 1.511$, puis 1.468$ si le précédent niveau ne tenait pas et en dernier recours avant une inversion majeure de tendance il y aurait la zone des 1.300$.
6. Portefeuille virtuel : Investissements de la semaine.
J’envisage bientôt, car encore top tôt, de prendre des positions sur plusieurs cryptomonnaies présentées ci-dessous avec les zones d’achat associées sous réserve d’une correction de marché avec une continuation haussière ensuite.
Polygon (MATIC) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Polygon appartient au narratif des Layer 2 qui ont pour fonction d’améliorer la scalabilité des transactions sur le réseau ETH. En ce sens, Polygon est la meilleure crypto des Layer 2 et surperforme de loin et depuis longtemps le BTC. DYOR. NFA.
À quels niveaux accumuler MATIC ?
D’un point de vue long terme, tout achat inférieur à 1,14$ représente un excellent investissement car il s’agit de la zone de rechargement de long où la smart money accumule donc c’est un niveau d’achat professionnel.
À court terme, le point d’entrée peut largement être optimisé et réalisé en DCA en attendant un pullback à 1,079$ dans un premier temps puis entre 0,952$ et 0,929$ si la correction attendue était plus profonde voire entre 0,758$ et 0,70$ en cas de correction majeure.
Il peut néanmoins atteindre d’abord sa résistance weekly à 1,34$.
Ethereum (ETH) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Ethereum est le roi des Layer 1 qui est devenu quasiment déflationniste avec le Merge. L’adoption de son réseau est très rapide et compte déjà plusieurs milliers d’applications décentralisées construites sur sa blockchain ce qui témoigne de la valeur fondamentale impressionnante d’Ethereum (son ATH sera allègrement dépassé lors du prochain bull run). DYOR. NFA.
À quels niveaux accumuler ETH ?
D’un point de vue long terme, tout achat inférieur à 2.060$ représente un excellent investissement car il s’agit de la zone de rechargement de long où la smart money accumule donc c’est un niveau d’achat professionnel.
À court terme, le point d’entrée peut largement être optimisé et réalisé en DCA en attendant un pullback à 1.468$ dans un premier temps puis entre 1.316$ et 1.289$ si la correction attendue était plus profonde voire entre 1.209$ et 1.195$ en cas de correction majeure.
Il peut néanmoins atteindre d’abord sa résistance weekly à 1.766$.
Cosmos (ATOM) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Cosmos est l’une des meilleures cryptomonnaies pour ce qui attrait à l’intéropérabilité des blockchain. Son degré de décentralisation est élevé et son équipe continue de développer une infrastructure de qualité (entre 40$ et 50$ c’est une bonne zone pour commencer à prendre des profits). DYOR. NFA.
À quels niveaux accumuler ATOM ?
D’un point de vue long terme, tout achat inférieur à 18,24$ représente un excellent investissement car il s’agit de la zone de rechargement de long où la smart money accumule donc c’est un niveau d’achat professionnel.
À court terme, le point d’entrée peut largement être optimisé et réalisé en DCA en attendant un pullback à 12,77$ dans un premier temps puis entre 11,11$ et 10,82$ si la correction attendue était plus profonde voire entre 9,93$ et 8,85$ en cas de correction majeure.
Il peut néanmoins atteindre d’abord sa résistance daily à 16,60$.
Theta Network (THETA) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Theta Network est une plateforme de streaming décentralisée qui permet à ses utilisateurs de consommer du contenu et de partager la portion de bande passante qu’ils n’utilisent pas pour optimiser les performances des flux vidéos 4k et 8k. Cette technologie sera tellement utile pour l’arrivée de l’IA et de l’IoT (qui sont très consommateurs d’énergie) que leurs flux passeront par le réseau de Theta qui captera toute la valeur de ses échanges. DYOR. NFA.
À quels niveaux accumuler THETA ?
D’un point de vue long terme, tout achat inférieur à 6,42$ représente un excellent investissement car il s’agit de la zone de rechargement de long où la smart money accumule donc c’est un niveau d’achat professionnel.
À court terme, le point d’entrée peut largement être optimisé et réalisé en DCA en attendant un pullback à 1,00$ dans un premier temps puis entre 0,892$ et 0,867$ si la correction attendue était plus profonde.
Il peut néanmoins atteindre d’abord sa résistance weekly à 1,20$.
Aave (AAVE) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Depuis 2020, Aave est la meilleure cryptomonnaie en termes de proposition de valeur avec un produit fonctionnel dans le narratif de la DeFi. L’intérêt institutionnel pour AAVE est immense et ds rumeurs circulent quant à sa potentielle utilisation par des banques traditionnelles (synonyme d’une forte demande donc d’une forte croissance). DYOR. NFA.
À quels niveaux accumuler AAVE ?
D’un point de vue long terme, tout achat inférieur à 273$ représente un excellent investissement car il s’agit de la zone de rechargement de long où la smart money accumule donc c’est un niveau d’achat professionnel.
À court terme, le point d’entrée peut largement être optimisé et réalisé en DCA en attendant un pullback à 77,9$ dans un premier temps puis entre 67,7$ et 65,9$ si la correction attendue était plus profonde.
Il peut néanmoins atteindre d’abord sa résistance daily à 96,30$.
Chainlink (LINK) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Chainlink est la meilleure cryptomonnaie dans la sphère des Oracles qui permet de rassembler toutes les données extérieures à la blockchain. C’est une technologie utilisée par des milliers de projets chaque jour donc proportionnellement à son utilité, sa croissance continue et future sera massive. DYOR. NFA.
À quels niveaux accumuler LINK ?
D’un point de vue long terme, tout achat inférieur à 21,64$ représente un excellent investissement car il s’agit de la zone de rechargement de long où la smart money accumule donc c’est un niveau d’achat professionnel.
À court terme, le point d’entrée peut largement être optimisé et réalisé en DCA en attendant un pullback à 6,70$ dans un premier temps puis entre 6,33$ et 6,11$ si la correction attendue était plus profonde.
Il peut néanmoins atteindre d’abord sa résistance daily à 7,68$.
Near Protocol (NEAR) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Near Protocol est une technologie très avancée dont j’ai déjà fait la présentation fondamentale lors d’une précédente édition. Il faut retenir qu’il s’agit d’une des cryptomonnaies qui compte le plus d’intérêt institutionnel c’est notamment pour cette raison que FTX en possédait massivement et que le cours de NEAR a chuté suite aux ventes importantes de FTX après son crash. La purge est terminée et NEAR est déjà à +105% depuis son point bas 3 semaines avant. DYOR. NFA.
À quels niveaux accumuler NEAR ?
D’un point de vue long terme, tout achat inférieur à 8,26$ représente un excellent investissement car il s’agit de la zone de rechargement de long où la smart money accumule donc c’est un niveau d’achat professionnel.
À court terme, le point d’entrée peut largement être optimisé et réalisé en DCA en attendant un pullback à 2,15$ dans un premier temps puis entre 1,97$ et 1,736$ si la correction attendue était plus profonde.
Il peut néanmoins atteindre d’abord sa résistance daily à 3,33$.
Verasity (VRA).
L’équipe du projet Verasity (+70 personnes) a développé 3 produits fonctionnels utilisés par +350k personnes d’une valeur fondamentale élevée. Le premier produit est un portefeuille qui rémunère les investisseurs 18.25% par an jusqu’en avril 2023 puis 15% par an jusqu’à mars 2024 (rendement distribué en tokens VRA puisés dans le tokenomics prévu à cet effet). Leur token (VRA) a une utilité également dans le Gaming car il permet de rémunérer à la fois les joueurs et les spectateurs des compétitions d’E-Sport (ils ont des partenariats avec les plus grandes institutions du secteur comme Tencent). Enfin, ils ont développé une technologie qui permet de résoudre un problème à 160 milliards $ : la publicité en ligne. Ce marché pèse 400 milliards $ et 40% des publicités online sont visionnées par des bots et non de réels humains. Donc, les annonceurs paient 160 milliards $ dans le vent chaque année car il n’y a aucune conséquence commerciale lorsque des robots voient les publicités. La technologie que Verasity a développé s’appelle le Proof-of-View et permet d’authentifier le nombre de publicités visionnées par des robots et celles par des humains permettant aux annonceurs de payer au juste prix et d’économiser énormément d’argent. La valeur potentielle de cette technologie est d’autant plus importante qu’ils ont obtenu un brevet d’exclusivité sur les 17 prochaines années pour l’exploiter pleinement. D’ailleurs, cette technologie est déjà utilisée pour authentifier l’origine des NFTs pour contrecarrer toutes les tentatives d’arnaques et de contrefaçons. Il s’agit d’une cryptomonnaie avec moins de 90M$ de Market Cap donc les risques sont très élevés. DYOR. NFA.
À quels niveaux accumuler VRA ?
D’un point de vue long terme, tout achat inférieur à 0,0338$ représente un excellent investissement car il s’agit de la zone de rechargement de long où la smart money accumule donc c’est un niveau d’achat professionnel.
À court terme, le point d’entrée peut largement être optimisé et réalisé en DCA en attendant un pullback à 0,006$ dans un premier temps puis entre 0,00455$ et 0,00428$ si la correction attendue était plus profonde.
Il peut néanmoins atteindre d’abord sa résistance daily à 0,0088$.
Bittensor (TAO).
Bittensor est un projet d’IA dont le tokenomics est le même que celui du BTC avec des halvings tous les 4 ans dont le prochain sera en 2025 donc le TAO a le potentiel de devenir à l’IA ce que le BTC est à la finance notamment avec des partenaires aussi solides que Polychain Capital, Digital Currency Group et Firstmark Capital. L’utilité de Bittensor règle 2 problèmes majeurs sur le marché de l’IA aujourd’hui. Le premier c’est que le développement de l’IA est limité car toutes les entreprises (GAFAM) qui l’exploitent travaillent en silo ce qui signifie que chaque acteur possède son propre réseau isolé donc ils sont les seuls à y avoir accès car leurs protocoles ne sont pas open source. Le second problème c’est que la puissance de calculs du réseau BTC n’est absolument pas optimisée car tous les mineurs cherchent la solution à une équation pour valider le block mais seulement 1 seul trouvera la solution donc toute l’énergie dépensée par les autres mineurs est vaine. Autres exemples, Microsoft dépense 75% de ses coûts électriques dans le Machine Learning et ChatGPT 3 coûte 1M$ par jour en fonctionnement. Dans ce contexte, Bittensor permet d’une part de décentraliser ce marché qui demeure contrôlé par les grandes entreprises en déployant un système open source que chacun pourrait utiliser pour ne pas avoir à créer une IA en partant de 0 mais en profitant de l’apprentissage continue de cette IA open source qui se solidifierait plus chaque jour avec de nouvelles couches de données quotidiennes. Et permet d’autre part d’utiliser la puissance de calculs vaine, comme 99% de celle consommée sur la Blockchain du Bitcoin, pour optimiser l’utilisation de modèles d’IA et de Machine Learning donc le minage trouverait une nouvelle utilité. Le token TAO du projet Bittensor servira comme monnaie d’échange pour obtenir suffisamment de bande passante pour utiliser cette technologie open source. Il s’agit d’une cryptomonnaie encore jeune avec moins de 200M$ de Market Cap donc les risques sont très élevés. DYOR. NFA.
À quels niveaux accumuler TAO ?
Le TAO n’est pas encore listé sur un CEX ni sur un DEX donc il est difficile d’établir une analyse technique détaillée sur cette cryptomonnaie qui est disponible uniquement sur sa propre plateforme OTC.
Sur les 15 derniers jours, son prix a été multiplié par 2 donc il semble raisonnable d’attendre également une correction pour s’y positionner.
Néanmoins, le projet étant novateur, peu connu et difficilement accessible actuellement, il est possible que les investisseurs continuent de se l’arracher contribuant à une hausse supplémentaire.
Un bon prix d’entrée se situe autour de 40$.
Il est encore difficile de savoir ce que fera le prix dès le listing sur un DEX et un CEX : dump dû aux ventes de ceux qui en avaient acheté très tôt ou pump parce que l’engouement sera tel que tout le monde l’achètera ?
Dans l’incertitude, il est pertinent d’en acheter une portion dans le contexte actuel puis d’attendre le listing pour complémenter.
Avant de construire votre portefeuille, rappelez-vous des 5 règles suivantes :
Le processus de diversification signifie d’abord sélectionner les actifs les plus autonomes (= indépendants des cycles économiques) afin d’obtenir un portefeuille avec un bêta (= degré d’autonomie) moyen le plus faible possible parce que plus le bêta baisse, plus la réduction du risque est élevée et plus ses performances deviendront indépendantes du contexte économique : un portefeuille avec un bêta moyen de 0.6 voit son risque théorique baisser de 40%.
Maximiser les gains en restreignant les risques à travers une diversification d’actifs décorrélés avec minimum 6 actifs dont la rentabilité est supérieure à l’objectif annuel et entre 15% à 20% de pondération d’or car c’est le contrariant naturel de tous les actifs qui permettra d’annihiler le risque global du portefeuille.
La pondération des actifs de votre portefeuille doit dépendre exclusivement de votre profil, de vos objectifs et de votre tolérance aux risques (ne pas copier le portefeuille d’une personne qui n’a pas le même profil, pas mes mêmes objectifs et pas la même tolérance aux risques).
Toujours garder un % en cash / stablecoin pour saisir les opportunités de marché.
Comparez toujours la performance de votre portefeuille à un indice de référence sur une période donnée comme le bitcoin, le S&P 500 ou l’or pour mesurer l’efficacité de vos choix d’investissement et les ajuster si nécessaire (la performance est une question de dosage entre le risque, la pondération et le rendement).
J’espère que cette édition aura été suffisamment claire et concise pour favoriser sa compréhension.
N’hésitez pas à me poser des questions complémentaires en commentaire afin d’éclaircir de potentielles zones d’ombres.
À dimanche prochain pour une nouvelle édition de Beatmarket.
Prenez soin de vous.
Willy
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Les mots me manque.
Merci infiniment pour le contenu tellement riche.
Vous êtes le meilleur formateur