L’art de placer un stop-loss.
Cher investisseur,
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Sommaire :
Formation : Comprendre, investir et trader.
Quantfury : La plateforme que j’utilise pour investir et trader.
Question de la semaine : Qu’est-ce qu’un short squeeze ?
Dossier de la semaine : L’art de placer un stop-loss.
Analyses de la semaine : Études techniques.
Portefeuille virtuel : Investissements de la semaine.
1. Formation : Comprendre, investir et trader.
Étant lassé des vendeurs de rêves aux formations très chères, mal documentées, dispensées sans expertises ni résultas probants et vantant des gains illusoires sans vergognes, j’ai décidé de créer un guide gratuit et le plus complet possible pour te lancer sereinement dans l’investissement et le trading de CRYPTO.
Vous avez accès à vie aux 28 cours ci-dessous que je continuerai d’enrichir chaque semaine.
Cours N°1 : Comprendre les CRYPTOS et la BLOCKCHAIN.
Cours N°2 : Définir son profil d’investisseur.
Cours N°3 : Comprendre la cyclicité des CRYPTOS.
Cours N°4 : Investir en CRYPTO vs investir en BOURSE.
Cours N°5 : Maîtriser l’analyse fondamentale.
Cours N°6 : Pourquoi et comment faire du DCA ?
Cours N°7 : Définir l’allocation de son portefeuille CRYPTO.
Cours N°8 : Développer des revenus passifs avec la DeFi.
Cours N°9 : Comprendre la psychologie des grands investisseurs.
Cours N°10 : Maîtriser l’analyse On-Chain et du Sentiment.
Cours N°11 : Consolider les bases de l’analyse On-Chain.
Cours N°12 : Comment investir en marché haussier ?
Cours N°13 : Comment investir en marché baissier ?
Cours N°14 : La méthodologie complète pour trader.
Cours N°15 : Maîtriser la gestion des risques.
Cours N°16 : Maîtriser l’investissement quantitatif.
Cours N°17 : Maîtriser les 4 modèles d’investissement.
Cours N°18 : Comprendre la liquidité du marché.
Cours N°19 : Trader avec le Volume Profile.
Cours N°20 : Comprendre les structures de marché.
Cours N°21 : Utiliser les retracements de Fibonacci.
Cours N°22 : Le système de trading horizontal.
Cours N°23 : Trader avec le Swing Failure Pattern.
Cours N°24 : Bâtir un portefeuille diversifié & performant.
Cours N°25 : Investir avec les moyennes mobiles.
Cours N°26 : Mieux investir grâce au Relative Strenght Index.
Cours N°27 : Trader avec le Cumulative Volume Delta.
Cours N°28 : Maîtriser les volumes transactionnels.
BONUS 🎁 : Investir dans l’immobilier avec des CRYPTOS.
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2. Quantfury : La plateforme que j’utilise pour investir et trader.
Quantfury est ma plateforme d’investissement préférée que j’utilise pour trader et investir sans aucun frais à vie et avec +1.600 actifs disponibles (Cryptos, ETFs, Actions, Forex, Commodités, Métaux Précieux, Contrats à termes, Indices).
*Jusqu’à 250$ offerts en rejoignant Quantfury avec le code WILLY après avoir approvisionné votre compte sur marge.
🎙 : “Qu’est-ce qu’il y a sur Quantfury qu’il n’y a pas sur les autres plateformes ?”
Quantfury fournit des conditions d’investissement inégalées : aucun frais à vie (même sur le trade avec leviers), un spread non-manipulé et l’accès aux prix spot des bourses mondiales en temps réel. Sur chaque investissement et trade que tu exécutes sur Quantfury, tu vois le nombre de frais économisés par rapport aux autres plateformes afin que tu réalises à quel point Quantfury t’offre les meilleures conditions de marché possibles. Aussi, Quantfury intègre gratuitement la version premium de Tradingview et dispose d’une équipe de soutien disponible 24/7 en français.
🎙 : “Comment faire du DCA sur Quantfury ?”
J’ai fait un tutoriel vidéo disponible ici pour apprendre à utiliser les fonctions TRADING et DCA de la plateforme web Quantfury.
🎙 : “Est-ce que c’est sécurisé et fiable ?”
Absolument, Quantfury est une institution financière agréée et réglementée qui dispose d’une licence appropriée en tant que courtier et dépositaire de fonds (contrairement aux « exchanges »). De plus, Quantfury utilise Coinpayments qui est la première société de portefeuille crypto marchand au monde où les fonds de chaque utilisateur sont assurés par une solution de banque dépositaire qui permet de séparer les fonds de la plateforme donc en cas de problème les fonds sont dissociés et indépendants de Quantfury. Toutes les licences de Quantfury sont accessibles au bas de page de leur site internet ici.
🎙 : “Comment Quantfury gagne de l’argent s’il n’y a aucun frais sur la plateforme ?”
Quantfury se rémunère avec le spread et en monétisant les données de trading internes des utilisateurs. Tu peux accéder à tous les détails ici.
🎙 : “Comment obtenir jusqu’à 250$ en rejoignant Quantfury ?”
Il suffit de créer ton compte en inscrivant le code d’invitation WILLY, puis d’approvisionner ton compte sur marge et tu recevras le cadeau de bienvenue dans l’onglet récompense de la plateforme.
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3. Question de la semaine : Qu’est-ce qu’un short squeeze ?
Avant de comprendre ce qu’est un short squeeze, il est nécessaire de définir les bases qui le constituent : effet de levier, ordre à cours limité et short.
Effet de levier.
L’effet de levier est un prêt d’argent octroyé par un Broker (aussi appelé “Pouvoir de Trading” chez Quantfury).
Cet outil permet d’investir plus d’argent que ce que l’on a réellement déposé sur la plateforme afin de prendre des positions plus grandes qui amplifieront à la fois nos gains potentiels et nos pertes potentielles.
Par exemple, si tu as 1.000€ sur ton compte Quantfury et que tu investis 20.000€, alors tu as emprunté 20 fois la valeur nominale réelle de ton compte.
Par conséquent, si le prix augmente de 5%, tu gagneras 5% de 20.000€ soit 1.000€ ce qui représente 100% de ton capital réel (5% * levier de 20 = performance réelle de 100%).
À l’inverse, si les cours baissent de 5%, tu perdras 5% de 20.000€ soit 1.000€ ce qui représente 100% de ton capital réel (-5% * levier de 20 = performance réelle de -100%), donc tu es liquidé en perdant l’intégralité de ton argent.
Le prix de liquidation est le prix auquel tu perds 100% de ton capital donc si tu as pris un levier de 20 pour un long, ton prix de liquidation sera 5% sous ton prix d’entrée.
Sur Quantfury, tu ne peux pas perdre plus d’argent que le montant que tu y a déposé, donc dans le cas où tu te ferait liquider, tu n’auras pas de dettes auprès de la plateforme.
L’effet de levier est un outil dangereux qui a le pouvoir de te ruiner donc il convient de ne pas l’utiliser en tant que débutant et de le manier avec précaution pour les traders plus expérimentés.
Ordre à cours limité.
L’ordre à cours limité permet de positionner un ordre d’achat/vente à un prix différent du prix actuel.
Par exemple, si un BTC vaut 20.000$ mais que je souhaite l’acheter à 19.000$, alors il me suffit de passer un ordre d’achat à cours limité à 19.000$ qui patientera dans le carnet d’ordres jusqu’à être exécuté dès lors qu’un investisseur sera prêt à vendre un BTC à ce prix.
À l’inverse, si j’ai acheté un BTC à 19.000$ et qu’il vaut désormais 20.000$ mais que je souhaite attendre 21.000$ pour le vendre, alors il me suffit de passer un ordre de vente à cours limité au prix de 21.000$.
L’ordre à cours limité est différent de l’ordre au marché qui s’exécute au prix actuel pour acheter ou vendre un actif immédiatement.
Néanmoins, l’ordre au marché comporte un risque majeur : ne pas être entièrement exécuté au prix actuel à cause de la taille de la position (montant de l’investissement) :
Si le BTC vaut 20.000$ et que tu veux en acheter pour 5.000.000$ mais qu’il n’y a que 2.500.000$ d’ordres de vente à ce prix, alors il n’y a pas suffisamment d’ordres de vente au prix de 20.000$ pour absorber entièrement ton ordre d’achat donc 50% de ton ordre sera exécuté à 20.000$ et 50% sera exécuté à un prix bien plus élevé car ton ordre d’achat massif fera monter les cours jusqu’à ce que l’intégralité du montant d’achat ait été absorbé par les ordres limite de vente.
Si le BTC vaut 20.000$ et que tu veux en vendre pour 5.000.000$ mais qu’il n’y a que 2.500.000$ d’ordres d’achat à ce prix, alors il n’y a pas suffisamment d’ordres d’achat au prix de 20.000$ pour absorber entièrement ton ordre de vente donc 50% de ton ordre sera exécuté à 20.000$ et 50% sera exécuté à un prix bien plus bas car ton ordre de vente massif fera baisser les cours jusqu’à ce que l’intégralité du montant de vente ait été absorbé par les ordres limite d’achat.
Short.
Un short signifie parier sur la baisse des cours (vendre haut et racheter bas) qui est l’inverse d’un long (acheter bas et revendre haut).
Shorter un actif, c’est une vente à découvert car il faut vendre un titre qui nous ai prêté par le Broker en espérant le racheter plus bas pour rembourser le Broker et encaisser la différence en guise de bénéfice.
Par exemple :
Le BTC vaut 40.000$.
À ce prix, j’emprunte 1 bitcoin à Quantfury. Je ne suis pas propriétaire de ce BTC, il appartient à Quantfury qui me l’a prêté.
Je vends ce bitcoin au prix actuel de 40.000$, donc j’ai 40.000$ dans mon portefeuille.
Le prix du BTC baisse à 37.000$ et je décide de racheter ma position avec mes 40.000$, donc en investissant mes 40.000€ au prix actuel de 37.000$, j’obtiens 1,08 BTC (=40.000/37.000).
Je rends alors à Quantfury le BTC prêté et il me reste 0.08 BTC soit 3.000$ nets au prix actuel (=37.000€ * 0,08) car il n’y a aucun frais d’emprunt sur Quantfury.
Short squeeze.
Un short squeeze est une rapide montée du prix d’un actif pour liquider tous les traders qui le vendent à découvert.
Liquider les vendeurs à découvert signifie déclencher leur stop-loss en faisant monter le prix pour les sortir du marché.
Lorsque des traders shortent un actif, la liquidité s’accumule au-dessus de leur point d’entrée par l’intermédiaire de leur stop-loss qui sont des ordres limite d’achat.
Ainsi, plus le prix monte, plus les ordres stop des vendeurs s’actionnent (ce qui renforce la pression acheteuse car les ordres stop sont des ordres d’achat) et déclenchent en cascade tous les ordres de rachat faisant monter le prix très vite.
Le phénomène inverse, appelé une cascade de liquidations long, vise à déclencher tous les ordres stop des acheteurs (qui sont des ordres de vente à cours limité) en faisant baisser les cours afin d’actionner tous les ordres de vente en cascade pour accentuer la chute du prix.
4. Dossier de la semaine : L’art de placer un stop-loss.
Un stop-loss est un ordre qui vise à clôturer une position à un certain niveau afin de couper ses pertes lorsque son scénario de trading est invalidé.
Une mauvaise utilisation des stop-loss peut coûter beaucoup d’argent à la fois en perte sèche (placer trop loin ou trop tard) mais aussi en coût d’opportunité (placer trop près ou trop tôt).
Toute personne qui trade régulièrement a déjà connu la situation où une mèche de bougie déclenche votre stop, donc vous fait sortir du trade, et le prix se renverse jusqu’à atteindre l’objectif que vous visiez tandis que vous êtes désormais spectateur et non plus acteur.
Dans ce cours, je vais vous présenter les 5 erreurs les plus courantes à éviter en matière de placement et de gestion des stops.
Erreur #1 : Ne pas déterminer le placement de votre stop à l'avance.
Dès que le trade est ouvert et que vous voyez vos résultats fluctuer, vous trouverez toujours des raisons pour ne pas vendre à perte car vos biais psychologiques vous conforteront dans l’idée que vous avez raison avec l’espoir que le prix aille enfin dans la direction que vous souhaitez.
Miser sur l’espoir est ni une stratégie, ni une méthode et encore moins un système de trading rentable sur la durée.
Par conséquent, vous devez savoir où sera votre stop avant d'ouvrir un trade car il s’agit du point d’invalidation de votre scénario donc vous devez avoir l’humilité de reconnaître votre erreur pour couper vos pertes avant qu’elles ne grandissent.
Déterminer l’emplacement précis de votre stop avant d'ouvrir un trade élimine toutes les émotions lors de la prise de décision car à cet instant votre capital n’est pas encore à risque.
De plus, si vous n'avez pas de stop prédéterminé et que le marché se met à bouger contre vous avec toute la force menaçante de grandes bougies japonaises effrayantes, il y a une probabilité élevée pour que vous vendiez la position à cause du montant de votre perte en direct sans vous demander si votre scénario de trading a réellement été invalidé.
Erreur #2 : Placer votre stop-loss sur la base de nombres arbitraires.
Le marché ne se soucie pas d'un stop-loss “magique” fixé arbitrairement à 2% de votre entrée ou d'un autre chiffre utilisé sans fondement rationnel.
L'une des erreurs les plus graves que vous pouvez commettre est d'essayer de faire en sorte que le marché s'adapte à votre cadre plutôt que d'adapter votre cadre au marché.
Bien que ce serait très pratique s'il existait un nombre magique ou une équation que l'on pourrait appliquer pour obtenir un placement de stop parfait, c’est utopique car irréel.
Par conséquent, lorsqu'il s'agit de décider où placer votre stop loss, cette décision doit être fondée sur l'analyse technique.
Le placement du stop ne doit jamais être fondé sur un niveau de prix magique ou un pourcentage fixe qui correspond au R:R désiré mais il doit être défini uniquement d’après l’analyse technique.
Erreur #3 : Déplacez votre Stop vers le Break Even dès que possible.
Le Break Even correspond au niveau de votre seuil de rentabilité (autrement dit le point d’entrée de votre trade).
Si vous achetez du BTC à 20.000$ avec un stop-loss à 19.800$, il n’est pas recommandé de déplacer votre stop-loss à 20.000$ dès lors que le prix du BTC est de 20.100$, c’est trop tôt.
Le but d'un stop est de préserver la plus grande partie de votre capital si votre scénario de trading est invalidé mais pas de rendre une trade "sans risque" aussitôt qu’il évolue en votre faveur.
C'est un corollaire logique de l'argument selon lequel votre stop doit être fondé sur l'analyse technique.
Au moment où vous déplacez arbitrairement votre stop pour être "sans risque", vous abandonnez l’approche technique de la position que vous avez déterminée lorsque votre capital n’était pas encore à risque donc il faut suivre le plan et pas le modifier en cours de route.
La question que vous devez vous poser est la suivante : Si je n'avais pas de position et que le prix se déplaçait jusqu'à mon Break Even, est-ce que je considérerais ce niveau comme une zone clé d'invalidation ?
Si la réponse est un non catégorique (comme c'est souvent le cas), vous venez de démontrer que sortir du trade à ce niveau-là (si le prix y redescendait avant d’atteindre votre take-profit), est une décision arbitraire.
Si vous effectuez un trade, vous devez être capable de dire "Si le prix passe au-dessus ou en dessous de X, alors mes raisons d'entrer auront été réfutées par le marché donc je couperais mes pertes ici".
Voilà ce qu’il se passe très souvent quand les traders particuliers déplacent leur stop-loss au BE trop tôt :
Dès qu’ils sont profitables, ils déplacent leur stop-loss à leur BE pour être “sans risque”.
Le prix retourne tester le niveau où ils sont entrés (sans atteindre la zone où était positionné le stop-loss initialement) donc leur trade est arrêté.
Le prix retourne dans la direction initiale et atteint les niveaux de prises de profit.
En d’autres termes, ils n’ont rien gagné ni rien perdu mais s’ils avaient respecté leur plan initial, ils auraient encaissé des profits.
Modifier son plan de trading en temps réel pour des raisons émotionnelles n’est jamais une bonne stratégie.
Erreur #4 : Fixer votre stop-loss au niveau des zones de liquidités.
Il y a certaines structures de prix qui sont régulièrement pillées pour la liquidité avant que le marché ne se retourne.
Évitez de placer votre stop loss directement au-dessus des derniers points hauts ni en dessous des derniers points bas car il y a de fortes probabilités que le marché les traverse avant de se retourner pour capturer toute la liquidité des stops qui s’y accumule.
Dans la majorité des cas, le prix a tendance à passer au travers de ces points hauts et bas pour balayer les zones avant de continuer dans la direction anticipée sans tous les traders qui ont été sortis par les bougies de balayage : c’est la chasse aux stops.
Comment se protéger de la chasse aux stops ?
En ne plaçant pas son stop-loss sur le marché car sinon il s’affiche dans le carnet d’ordres sous la forme d’un ordre à cours limité et tous les traders voient où la liquidité des stops s’accumule.
L’idéal est de définir son niveau d’invalidation et de placer son stop manuellement si, au cours du trade, une bougie clôture sous ce niveau.
Cette stratégie permet d’éviter d’être évincé du marché par des bougies de balayage alors que le scénario anticipé est correct.
Erreur #5 : Ne jamais déplacer son stop-loss.
Comme mentionné lors du point N°3, le but d'un stop est de protéger votre capital si votre idée de trade est incorrecte.
Cependant, une fois que le marché vous a prouvé que votre scénario est exact en se déplaçant dans la direction attendue, votre stop peut être utilisé de manière protectrice pour maintenir un bon R:R pendant que le prix se dirige vers vos objectifs de prises de profits.
Lisez attentivement parce qu’il n’y a pas de contradiction avec le point N°3 :
Si vous déplacez aveuglément votre stop pour atteindre le seuil de rentabilité dès que possible, c'est une décision arbitraire qui n'est pas fondée sur l’évolution du marché (point N°3).
Néanmoins, si vous déplacez votre stop lorsque le marché vous prouve que votre scénario est validé (par exemple votre target N°1 de prise de profits est atteinte), alors il est pertinent de déplacer son stop-loss pour maintenir un bon R:R (point N°5).
La différence entre le point N°3 et le point N°5 est claire : le premier représente une décision émotionnelle pour se sentir "en sécurité" tandis que le second consiste à prendre des mesures actives fondées sur l’analyse technique pour maintenir un bon R:R à mesure que le prix se rapproche des différentes targets visées.
Déplacer son stop au BE dès que possible est très différent de déplacer son stop au BE dès que la target N°1 est atteinte.
Par déplacer votre stop, j'entends le déplacer vers le haut (si vous êtes long) et vers le bas (si vous êtes short) à mesure que le prix se rapproche de vos objectifs de prises de profits.
La raison d'agir ainsi est relativement simple : le marché n'est pas obligé d'atteindre vos objectifs exacts, et en déplaçant votre stop, vous empêchez un trade profitable de se transformer en une perte.
Par exemple, si vous prenez le short présenté ci-dessus, vous avez un R:R de 1:2.
Lorsque le prix commence à baisser vers votre target, supposons que vous ne déplaciez pas votre stop au seuil de rentabilité.
Le prix se rapproche de votre target sans l’atteindre et il commence à s'inverser (cercle bleu).
À ce niveau-là (zone du cercle bleu), vous pouvez recalculer votre R:R pour voir s'il est raisonnable.
Comme vous pouvez le voir, si vous ne déplacez pas du tout votre stop, vous risquez 5% pour gagner 1%, donc votre R:R devient disproportionnellement faible si le prix n'atteint pas l'objectif et qu’il revient pour vous sortir à pertes alors que vous étiez en gains.
Une transaction gratuite n'existe pas, c'est tout simplement de l'argent que vous rendez au marché.
Dans le même exemple, si vous déplacer votre stop au BE lorsque le prix est au niveau du cercle bleu, votre R:R est de 3:1 donc vous risquez 3 pour gagner 1 mais surtout vous laissez l’opportunité au marché de reprendre 3% pour gagner seulement 1% de plus.
Dans un tel cas, il peut être pertinent de placer son stop au-dessous de son BE pour obtenir un meilleur R:R et sécuriser des profits (car le prix actuel n’est pas trop près de ce niveau).
5. Analyses de la semaine : Études techniques.
Analyses techniques du BTC.
Le BTC plafonne à 25.000$ sur sa résistance d’août 2022 qui demeure un énorme point d’intérêt tant les conséquences d’un rejet ou d’une cassure sont importantes :
Une cassure des 25.000$ propulserait le BTC allègrement jusqu’aux 30.000$ car il n’y a quasiment aucun frein entre les deux zones.
Un rejet des 25.000$ peut déclencher un nouveau pullback autour des 21.700$ voire jusqu’à 20.600$. Néanmoins, une cassure du support à 20.600$ serait un signe de renversement de tendance qui emmènerait le marché bien plus bas.
Je note toujours le ralentissement flagrant du momentum du BTC avec une divergence baissière prononcée en daily sur le RSI qui n’est néanmoins pas systématiquement annonciatrice d’un retournement.
Le Volume Profile confirme qu’une cassure des 25.000$ offrirait un boulevard jusqu’aux 30.000$ et montre également une grande zone de confluence autour de 20.600$ qui est le support clé à ne pas perdre pour espérer poursuivre cette tendance haussière.
Il y a des centaines de millions de $ de positions short à liquider autour des 25.000$ qui pourrait déclencher un short squeeze favorisant la ruée du BTC vers les 30.000$.
Néanmoins, il y a presque autant de positions longs à liquider autour de 20.000$.
Étant donné que le marché se déplace toujours dans les zones les plus chargées en liquidité, ces deux zones seront très certainement atteintes au cours des prochaines semaines/mois mais dans quel ordre ?
C’est difficile à dire bien que les probabilités à très court terme penchent (en fonction de la clôture hebdomadaire de ce soir) vers une liquidation des 25.000$ en premier.
Je note également un gap CME autour de 20.000$ qui sera comblé tôt ou tard qui renforce la probabilité d’aller visiter cette zone bientôt pour :
Combler le gap.
Liquider les longs.
Tester pour la première fois le support daily des 20.600$ à ne surtout pas perdre.
En weekly, je note un avalement haussier qui demeure un pattern haussier très puissant (la dernière bougie s’apprête à clôturer au-dessus des plus hauts des 3 dernières semaines).
Ce pattern n’est pas validé tant que le semaine ne clôture pas au-dessus de 24.300$ (clôture ce soir).
Si le BTC clôture le mois de Février au-dessus de 23.300$ (niveau de la résistance mensuelle), c’est un excellent signe haussier.
Lors d’un retracement après un mouvement baissier, le prix s’arrête d’abord au niveau du 0,382 de Fibonacci actuellement à 27.700$.
En cas de fort retracement, le prix peut atteindre la zone de rechargement de short comprise entre le 0,618 et le 0,786 de Fibonacci pointant entre 35.200$ et 40.600$.
6. Portefeuille virtuel : Investissements de la semaine.
Au cours des dernières semaines, je vous ai présenté 9 projets cryptomonnaies solides (disponibles ci-dessous) qui ont le potentiel de sur-performer de loin le BTC et l’ETH lors du prochain cycle haussier.
Vous retrouverez les prix d’accumulation les plus intéressants de ces cryptomonnaies dans les éditions précédentes.
J’investis beaucoup de temps dans les recherche fondamentales de projets cryptomonnaies à fort potentiel de rendement avec des produits fonctionnels innovants qui drainent une forte base utilisateurs au sein de narratifs performants.
Ainsi, j’ai mis au point une méthode d’analyses et de recherches qui m’a permis de filtrer +60 cryptos très prometteuses et pour beaucoup encore peu connues parmi les 22.000 cryptomonnaies existantes que je vous révèlerais au fur et à mesure des semaines avec des dossiers d’analyses complets.
En attendant le développement de ce service, je vous joins quelques explications quant aux 9 cryptomonnaies déjà présentées :
Polygon (MATIC) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Polygon appartient au narratif des Layer 2 qui ont pour fonction d’améliorer la scalabilité des transactions sur le réseau ETH. En ce sens, Polygon est la meilleure crypto des Layer 2 et surperforme de loin et depuis longtemps le BTC. DYOR. NFA.
Ethereum (ETH) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Ethereum est le roi des Layer 1 qui est devenu quasiment déflationniste avec le Merge. L’adoption de son réseau est très rapide et compte déjà plusieurs milliers d’applications décentralisées construites sur sa blockchain ce qui témoigne de la valeur fondamentale impressionnante d’Ethereum (son ATH sera allègrement dépassé lors du prochain bull run). DYOR. NFA.
Cosmos (ATOM) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Cosmos est l’une des meilleures cryptomonnaies pour ce qui attrait à l’intéropérabilité des blockchain. Son degré de décentralisation est élevé et son équipe continue de développer une infrastructure de qualité (entre 40$ et 50$ c’est une bonne zone pour commencer à prendre des profits). DYOR. NFA.
Theta Network (THETA) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Theta Network est une plateforme de streaming décentralisée qui permet à ses utilisateurs de consommer du contenu et de partager la portion de bande passante qu’ils n’utilisent pas pour optimiser les performances des flux vidéos 4k et 8k. Cette technologie sera tellement utile pour l’arrivée de l’IA et de l’IoT (qui sont très consommateurs d’énergie) que leurs flux passeront par le réseau de Theta qui captera toute la valeur de ses échanges. DYOR. NFA.
Aave (AAVE) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Depuis 2020, Aave est la meilleure cryptomonnaie en termes de proposition de valeur avec un produit fonctionnel dans le narratif de la DeFi. L’intérêt institutionnel pour AAVE est immense et ds rumeurs circulent quant à sa potentielle utilisation par des banques traditionnelles (synonyme d’une forte demande donc d’une forte croissance). DYOR. NFA.
Chainlink (LINK) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Chainlink est la meilleure cryptomonnaie dans la sphère des Oracles qui permet de rassembler toutes les données extérieures à la blockchain. C’est une technologie utilisée par des milliers de projets chaque jour donc proportionnellement à son utilité, sa croissance continue et future sera massive. DYOR. NFA.
Near Protocol (NEAR) 👉 disponible sur Quantfury ici.
Near Protocol est une technologie très avancée dont j’ai déjà fait la présentation fondamentale lors d’une précédente édition. Il faut retenir qu’il s’agit d’une des cryptomonnaies qui compte le plus d’intérêt institutionnel c’est notamment pour cette raison que FTX en possédait massivement et que le cours de NEAR a chuté suite aux ventes importantes de FTX après son crash. La purge est terminée et NEAR est déjà à +105% depuis son point bas 3 semaines avant. DYOR. NFA.
Verasity (VRA).
L’équipe du projet Verasity (+70 personnes) a développé 3 produits fonctionnels utilisés par +350k personnes d’une valeur fondamentale élevée. Le premier produit est un portefeuille qui rémunère les investisseurs 18.25% par an jusqu’en avril 2023 puis 15% par an jusqu’à mars 2024 (rendement distribué en tokens VRA puisés dans le tokenomics prévu à cet effet). Leur token (VRA) a une utilité également dans le Gaming car il permet de rémunérer à la fois les joueurs et les spectateurs des compétitions d’E-Sport (ils ont des partenariats avec les plus grandes institutions du secteur comme Tencent). Enfin, ils ont développé une technologie qui permet de résoudre un problème à 160 milliards $ : la publicité en ligne. Ce marché pèse 400 milliards $ et 40% des publicités online sont visionnées par des bots et non de réels humains. Donc, les annonceurs paient 160 milliards $ dans le vent chaque année car il n’y a aucune conséquence commerciale lorsque des robots voient les publicités. La technologie que Verasity a développé s’appelle le Proof-of-View et permet d’authentifier le nombre de publicités visionnées par des robots et celles par des humains permettant aux annonceurs de payer au juste prix et d’économiser énormément d’argent. La valeur potentielle de cette technologie est d’autant plus importante qu’ils ont obtenu un brevet d’exclusivité sur les 17 prochaines années pour l’exploiter pleinement. D’ailleurs, cette technologie est déjà utilisée pour authentifier l’origine des NFTs pour contrecarrer toutes les tentatives d’arnaques et de contrefaçons. Il s’agit d’une cryptomonnaie avec moins de 90M$ de Market Cap donc les risques sont très élevés. DYOR. NFA.
Bittensor (TAO).
Bittensor est un projet d’IA dont le tokenomics est le même que celui du BTC avec des halvings tous les 4 ans dont le prochain sera en 2025 donc le TAO a le potentiel de devenir à l’IA ce que le BTC est à la finance notamment avec des partenaires aussi solides que Polychain Capital, Digital Currency Group et Firstmark Capital. L’utilité de Bittensor règle 2 problèmes majeurs sur le marché de l’IA aujourd’hui. Le premier c’est que le développement de l’IA est limité car toutes les entreprises (GAFAM) qui l’exploitent travaillent en silo ce qui signifie que chaque acteur possède son propre réseau isolé donc ils sont les seuls à y avoir accès car leurs protocoles ne sont pas open source. Le second problème c’est que la puissance de calculs du réseau BTC n’est absolument pas optimisée car tous les mineurs cherchent la solution à une équation pour valider le block mais seulement 1 seul trouvera la solution donc toute l’énergie dépensée par les autres mineurs est vaine. Autres exemples, Microsoft dépense 75% de ses coûts électriques dans le Machine Learning et ChatGPT 3 coûte 1M$ par jour en fonctionnement. Dans ce contexte, Bittensor permet d’une part de décentraliser ce marché qui demeure contrôlé par les grandes entreprises en déployant un système open source que chacun pourrait utiliser pour ne pas avoir à créer une IA en partant de 0 mais en profitant de l’apprentissage continue de cette IA open source qui se solidifierait plus chaque jour avec de nouvelles couches de données quotidiennes. Et permet d’autre part d’utiliser la puissance de calculs vaine, comme 99% de celle consommée sur la Blockchain du Bitcoin, pour optimiser l’utilisation de modèles d’IA et de Machine Learning donc le minage trouverait une nouvelle utilité. Le token TAO du projet Bittensor servira comme monnaie d’échange pour obtenir suffisamment de bande passante pour utiliser cette technologie open source. Il s’agit d’une cryptomonnaie encore jeune avec moins de 200M$ de Market Cap donc les risques sont très élevés. DYOR. NFA.
Avant de construire votre portefeuille, rappelez-vous des 5 règles suivantes :
Le processus de diversification signifie d’abord sélectionner les actifs les plus autonomes (= indépendants des cycles économiques) afin d’obtenir un portefeuille avec un bêta (= degré d’autonomie) moyen le plus faible possible parce que plus le bêta baisse, plus la réduction du risque est élevée et plus ses performances deviendront indépendantes du contexte économique : un portefeuille avec un bêta moyen de 0.6 voit son risque théorique baisser de 40%.
Maximiser les gains en restreignant les risques à travers une diversification d’actifs décorrélés avec minimum 6 actifs dont la rentabilité est supérieure à l’objectif annuel et entre 15% à 20% de pondération d’or car c’est le contrariant naturel de tous les actifs qui permettra d’annihiler le risque global du portefeuille.
La pondération des actifs de votre portefeuille doit dépendre exclusivement de votre profil, de vos objectifs et de votre tolérance aux risques (ne pas copier le portefeuille d’une personne qui n’a pas le même profil, pas mes mêmes objectifs et pas la même tolérance aux risques).
Toujours garder un % en cash / stablecoin pour saisir les opportunités de marché.
Comparez toujours la performance de votre portefeuille à un indice de référence sur une période donnée comme le bitcoin, le S&P 500 ou l’or pour mesurer l’efficacité de vos choix d’investissement et les ajuster si nécessaire (la performance est une question de dosage entre le risque, la pondération et le rendement).
J’espère que cette édition aura été suffisamment claire et concise pour favoriser sa compréhension.
N’hésitez pas à me poser des questions complémentaires en commentaire afin d’éclaircir de potentielles zones d’ombres.
À dimanche prochain pour une nouvelle édition de Beatmarket.
Prenez soin de vous.
Willy
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Coucou j'ai lu la plupart de tes newsletters et je me demandais si tu vivais du trading? Merci de ta réponse.