

Discover more from Beatmarket
Chers investisseurs & traders,
Bienvenus chez Beatmarket : la newsletter N°1 en France pour apprendre gratuitement à investir & trader sur les marchés financiers.
Pour vous remercier dâĂȘtre des lecteurs rĂ©guliers de Beatmarket, vous obtiendrez jusquâĂ 250 $ gratuitement aprĂšs avoir approvisionnĂ© votre compte de trading Quantfury avec le code WILLY đ
Utiliser lâeffet de levier en trading.
Qu'est-ce que l'effet de levier ?
Lâeffet de levier est un prĂȘt dâargent octroyĂ© par un broker (aussi appelĂ© âPouvoir de Tradingâ chez Quantfury).
Cet outil permet dâinvestir plus dâargent que ce que lâon a rĂ©ellement dĂ©posĂ© sur la plateforme afin de prendre des positions plus grandes qui amplifieront Ă la fois nos gains potentiels et nos pertes potentielles.
Par exemple :
Tu as 1.000$ sur ton compte Quantfury et que tu investis 20.000$, alors tu as emprunté 20 fois la valeur nominale réelle de ton compte.
Par conséquent, si le prix augmente de 5%, tu gagneras 5% de 20.000⏠soit 1.000⏠ce qui représente 100% de ton capital réel (5% * levier de 20 = performance réelle de 100%).
Ă lâinverse, si les cours baissent de 5%, tu perdras 5% de 20.000⏠soit 1.000⏠ce qui reprĂ©sente 100% de ton capital rĂ©el (-5% * levier de 20 = performance rĂ©elle de -100%), donc tu es liquidĂ© en perdant lâintĂ©gralitĂ© de ton argent.
En synthĂšse, il s'agit de contracter un prĂȘt auprĂšs d'un broker, afin de prendre une position plus importante que le montant figurant sur votre compte.
Il est important de noter que l'effet de levier affecte considérablement deux variables de vos trades dont la taille de votre position donc votre P&P (Profits & Pertes) et votre prix de liquidation.
Par exemple :
Théo a 1.000$ et il les investit en long sans levier sur la paire BTC/USD.
Cathie a 100$ et elle investit 1.000$ en long donc elle a mis ses 100$ en garantie pour emprunter 10x le montant de son capital réel grùce à un effet de levier de 10.
Si le prix du BTC augmente de 10% depuis lâentrĂ©e de ThĂ©o et Cathie, alors :
ThĂ©o aura un gain latent de 100$ soit 10% de son capital initial qui Ă©tait de 1.000$ donc sâil vendait maintenant son capital sâĂ©lĂšverait Ă 1.100$.
Cathie aura un gain latent de 100$ soit 100% de son capital initial qui Ă©tait de 100$ donc si elle vendait maintenant son capital sâĂ©lĂšverait Ă 200$.
Si le prix du BTC baisse de 10% depuis lâentrĂ©e de ThĂ©o et Cathie, alors :
ThĂ©o aura une perte latente de 100$ soit 10% de son capital initial qui Ă©tait de 1.000$ donc sâil vendait maintenant son capital sâĂ©lĂšverait Ă 900$.
Cathie aura une perte sÚche de 100$ soit 100% de son capital initial qui était de 100$ donc elle serait liquidée par un ordre de vente automatique.
Qu'est-ce que le prix de liquidation ?
La liquidation est le processus par lequel le broker ferme de force votre position par un ordre automatique.
Techniquement, la liquidation se produit lorsque votre marge tombe en dessous de votre niveau de marge de maintien.
En langage courant, c'est lorsque vous dépassez un certain seuil de pertes avec l'argent que vous avez emprunté.
Dans lâexemple de Cathie utilisĂ© prĂ©cĂ©demment, elle avait 100$ (sa marge) quâelle a mis en garantie pour obtenir 10x cette somme donc dĂšs que les cours ont baissĂ© de 10%, sa perte Ă©tait de 10% de 1.000$ soit 100⏠et câest exactement le montant de sa marge donc sa position sâest fermĂ©e automatiquement car sa garantie valait 0.
Si vous utilisez un effet de levier plus faible, vous fournissez une grosse de garantie, vous disposez d'une marge plus importante et votre prix de liquidation sera plus éloigné.
Si vous utilisez un effet de levier plus élevé, vous fournissez moins de garanties, vous avez moins de marge et votre prix de liquidation sera plus proche.
C'est la raison pour laquelle les opĂ©rations Ă fort effet de levier sont souvent critiquĂ©es : elles exigent un trĂšs haut degrĂ© de prĂ©cision (dont la plupart des participants sont dĂ©pourvus, par dĂ©finition) car mĂȘme de petits mouvements en votre dĂ©faveur entraĂźnent la fermeture forcĂ©e de votre position.
Par exemple :
Alexandre a 1.000$ (sa marge) quâil met en garantie pour obtenir le double donc il investira 2.000$ soit un effet de levier de 2.
Marie a 1.000$ (sa marge) quâelle met en garantie pour obtenir 10x son capital initial donc elle investira 10.000$ soit un effet de levier de 10.
Donc Alexandre et Marie disposent de la mĂȘme marge en valeur nominale, soit 1.000$, mais celle de Marie se consommera 5 plus vite que celle dâAlexandre (effet de levier 2 contre 10 = rapport diffĂ©rentiel de 5).
De mĂȘme, le prix de liquidation dâAlexandre se situe Ă 50% sous son prix dâentrĂ©e (Effet de levier de 2 * -50% = -100%), tandis que le prix de liquidation de Marie se trouve Ă 10% sous son prix dâentrĂ©e (Effet de levier de 10 * -10% = -100%).
En consĂ©quence, plus le levier est important, plus votre marge se consomme vite et plus votre prix de liquidation est proche de votre prix dâentrĂ©e.
Amplifiez ses gains câest bien mais trĂšs dangereux si on ne comprend pas que câest proportionnel Ă lâamplification des risques.
Quelles sont les conséquences des liquidations ?
Lorsque le prix de liquidation des traders qui sont en position short sont atteints, câest ce quâon appelle un short squeeze.
Un short squeeze provoque une rapide montĂ©e du prix dâun actif pour liquider en cascade tous les traders qui le vendent Ă dĂ©couvert.
Liquider les vendeurs à découvert signifie déclencher leur stop-loss et atteindre leur prix de liquidation en faisant monter le prix pour les sortir du marché.
Lorsque des traders shortent un actif, la liquiditĂ© sâaccumule au-dessus de leur point dâentrĂ©e par lâintermĂ©diaire de leur stop-loss qui sont des ordres limite dâachat.
Ainsi, plus le prix monte, plus les ordres stop des vendeurs sâactionnent (ce qui renforce la pression acheteuse car les ordres stop sont des ordres dâachat) et dĂ©clenchent en cascade tous les ordres de rachat faisant monter le prix trĂšs vite.
Le phĂ©nomĂšne inverse, appelĂ© une cascade de liquidations long, vise Ă dĂ©clencher tous les ordres stop et les prix de liquidation des traders en position long (qui sont des ordres de vente Ă cours limitĂ©) en faisant baisser les cours dâun actif afin dâactionner tous les ordres de vente en cascade pour accentuer la chute du prix.
Quelle serait une utilisation intelligente du levier ?
La négociation de produits à effet de levier jouit d'une mauvaise réputation parce qu'il est trÚs facile pour des participants peu informés de les utiliser pour prendre de mauvaises décisions.
La principale maniÚre dont les participants non informés utilisent l'effet de levier est de faire des paris directionnels à fort effet de levier sans avantage, ce qui aboutit le plus souvent à une liquidation.
Cette mauvaise utilisation de lâoutil ne signifie pas que l'outil lui-mĂȘme ne peut pas ĂȘtre utilisĂ© de maniĂšre plus productive dont voici une stratĂ©gie Ă appliquer :
La couverture.
La couverture est un terme général qui implique une forme de réduction du risque, généralement en prenant une position opposée à la position existante.
Dans ce contexte spécifique, les contrats à terme sont une bonne solution de couverture car ils vous permettent de gérer l'exposition directionnelle de vos avoirs au comptant sans avoir à les toucher.
Par exemple :
Vous possédez 1 BTC sur votre clé Ledger (marché spot) et vous pensez que son prix va baisser, mais vous ne voulez pas vendre ce BTC.
Au lieu de vendre votre BTC, vous pouvez utiliser les leviers (à travers les contrats à terme par exemple) pour shorter 1 BTC afin de vous protéger contre les mouvements de prix à la baisse.
En dâautres termes, vous rĂ©duisez votre exposition directionnelle globale sans avoir Ă fermer vos meilleures positions.
Les avantages dâutiliser le levier sur Quantfury.
Sur Quantfury, tu ne peux pas perdre plus dâargent que le montant que tu as investi, donc dans le cas oĂč tu te ferait liquider, tu nâauras pas de dettes auprĂšs de la plateforme.
Ă lâinverse sur les exchanges, si tu es en position âcross marginâ, la plateforme peut prendre de lâargent qui est sur ton compte dâinvestissement pour continuer de financer ta marge qui est dĂ©jĂ Ă 0 donc tu peux perdre plus dâargent que le montant investi sur le trade.
De plus, sur Quantfury tu nâas aucun frais sur lâutilisation des leviers autrement dit tu peux emprunter de lâargent Ă un taux de 0% : câest le seul broker qui te permet de le faire lĂ oĂč tous les autres facturent dâune part des frais de transactions qui sâappliquent Ă lâachat et Ă la vente (donc 2 fois pour un seul trade) + des taux dâemprunts qui sâĂ©lĂšvent Ă 0,2% par jour sur Binance.
Autrement dit, si tu empruntes 20.000$ en levier sur Binance, ça te coĂ»tera 40$ par jour (0,2% de 20.000$) jusquâĂ ce que tu clĂŽtures ton trade sans compter les frais de transactions tandis que la mĂȘme transaction sur Quantfury te coĂ»tera 0$ et la plateforme tâindiquera mĂȘme la valeur des frais Ă©conomisĂ©s par rapport Ă lâexĂ©cution de la mĂȘme transaction sur Binance si câest un trade crypto ou sur Etoro si câest un trade sur les stocks.
JâespĂšre que cette Ă©dition aura Ă©tĂ© suffisamment claire et concise pour favoriser sa comprĂ©hension.
NâhĂ©sitez pas Ă me poser des questions en commentaire afin dâĂ©claircir de potentielles zones dâombre.
à samedi prochain pour une nouvelle édition de Beatmarket.
Prenez soin de vous.
LâĂ©quipe Beatmarket
La plateforme que jâutilise pour investir & trader sans frais et sans manipulation du spread Ă travers +1.600 actifs aux prix spot des bourses globales en temps rĂ©el đ
Je mets Ă disposition un canal Telegram gratuit dans lequel je partage toutes mes analyses de marchĂ© en direct đ
Si tu aimes mon travail, partage-le Ă tes amis afin de rendre mes travaux plus visibles aux yeux de celles et ceux que ça intĂ©ressent đ
Si cette Ă©dition tâa Ă©tĂ© transfĂ©rĂ©e, tu peux tâabonner gratuitement ici pour recevoir les prochaines đ