Les bases de l'analyse technique.
Cher investisseur,
Bienvenue dans la 50e édition de Beatmarket : la newsletter pour apprendre gratuitement à investir & trader.
Pour te remercier d’être un lecteur régulier de Beatmarket, je t’offre un accès à vie à mon canal Telegram privé.
Sommaire :
Formation : Investir & trader sur les marchés financiers.
Quantfury : La plateforme que j’utilise pour investir & trader.
Questions de la semaine : Que sont la SEC, le FOREX et les Obligations.
Dossier de la semaine : Les bases de l’analyse technique.
Analyses de la semaine : Études techniques et macro-économiques.
Investissement de la semaine : Verasity (VRA).
1. Formation : Investir & trader sur les marchés financiers.
Étant lassé des vendeurs de rêves aux formations très chères, mal documentées, dispensées sans expertises ni résultas probants et vantant des gains illusoires sans vergognes, j’ai décidé de créer un guide gratuit et le plus complet possible pour te lancer sereinement dans l’investissement et le trading.
Vous avez accès à vie aux 30 cours ci-dessous que je continuerai d’enrichir chaque semaine.
Cours N°1 : Comprendre les CRYPTOS et la BLOCKCHAIN.
Cours N°2 : Définir son profil d’investisseur.
Cours N°3 : La cyclicité des CRYPTOS.
Cours N°4 : Investir en CRYPTO vs investir en BOURSE.
Cours N°5 : L’analyse fondamentale.
Cours N°6 : L’analyse On-Chain et du Sentiment.
Cours N°7 : Les bases de l’analyse On-Chain.
Cours N°8 : Pourquoi et comment faire du DCA.
Cours N°9 : L’allocation de son portefeuille CRYPTO.
Cours N°10 : Bâtir un portefeuille d’investissement.
Cours N°11 : Les revenus passifs avec la DeFi.
Cours N°12 : La psychologie de l’investisseur.
Cours N°13 : Investir en marché haussier.
Cours N°14 : Investir en marché baissier.
Cours N°15 : La gestion des risques.
Cours N°16 : Placer un stop-loss.
Cours N°17 : Les chandeliers japonais.
Cours N°18 : L’investissement quantitatif.
Cours N°19 : Les 4 modèles d’investissement.
Cours N°20 : La liquidité du marché.
Cours N°21 : Le Volume Profile.
Cours N°22 : Les structures de marché.
Cours N°23 : Les retracements de Fibonacci.
Cours N°24 : Le système de trading horizontal.
Cours N°25 : Le Swing Failure Pattern (SFP).
Cours N°26 : Les moyennes mobiles (MA).
Cours N°27 : Le Relative Strenght Index (RSI).
Cours N°28 : Le Cumulative Volume Delta (CVD).
Cours N°29 : Les volumes transactionnels.
Cours N°30 : Les stratégies du VWAP.
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2. Quantfury : La plateforme que j’utilise pour investir et trader.
J’utilise Quantfury depuis +12 mois et c’est de très loin ma plateforme préférée : aucun frais à vie et +1.600 actifs disponibles (Cryptos, ETFs, Actions, Devises, Commodités, Métaux Précieux, Contrats à termes, Indices).
🎙 : “Qu’est-ce qu’il y a sur Quantfury qu’il n’y a pas sur les autres plateformes ?”
Quantfury fournit des conditions d’investissement inégalées :
Aucun frais à vie (ni sur les dépôts/retraits, ni sur les transactions, ni sur le change entre devises, ni sur les emprunts avec levier).
Un spread non-ajusté.
L’accès aux prix spot des bourses mondiales en temps réel.
Sur chaque investissement que tu exécutes sur Quantfury, tu aperçois les frais économisés par rapport au même trade sur Binance et Etoro.
Quantfury intègre gratuitement la version premium de Tradingview et dispose d’une équipe de soutien disponible 24/7 en français.
Je te recommande de lire le Whitepaper de Quantfury, disponible ici, pour comprendre à quel point c’est un outil révolutionnaire.
🎙 : “Comment utiliser la plateforme web Quantfury ?”
J’ai réalisé un tutoriel vidéo, disponible ici, pour t’apprendre à utiliser les fonctions TRADING et DCA de la plateforme web Quantfury.
🎙 : “Est-ce que Quantfury est sécurisée et fiable ?”
Quantfury est une institution financière agréée et réglementée qui dispose d’une licence en tant que courtier et dépositaire de fonds contrairement aux exchanges qui n’ont pas de licence pour légaliser l’utilisation des produits dérivés.
Les fonds de tous les utilisateurs sont assurés par une solution de banque dépositaire, appelée Coinpayments, qui permet de séparer l’argent des clients de la plateforme elle-même donc Quantfury n’a pas accès aux fonds des utilisateurs.
Toutes les licences de Quantfury sont accessibles au bas de page de leur site internet ici.
🎙 : “Comment Quantfury gagne de l’argent s’il n’y a aucun frais sur la plateforme ?”
Quantfury se rémunère à travers le spread et en monétisant les données de trading internes des utilisateurs pour construire leurs stratégies d’investissement.
Tu peux accéder au guide d’utilisateur avec tous les détails ici.
🎙 : “Comment déposer et retirer de l’argent sur Quantfury ?”
Il y a 3 options pour déposer de l’argent sur Quantfury :
Par carte bancaire sans aucun frais.
Par virement SEPA instantané en EURO sans aucun frais.
Par transfert blockchain depuis une autre plateforme et/ou un portefeuille externe comme Ledger, MetaMask etc…
Tu peux également retirer ton argent à travers 2 options :
Par virement instantané en EURO sans aucun frais vers ton compte bancaire grâce à ton IBAN.
Par transfert blockchain vers une autre plateforme et/ou un portefeuille externe comme Ledger, MetaMask etc…
🎙 : “Comment obtenir jusqu’à 250$ en rejoignant Quantfury ?”
Il faut créer ton compte Quantfury avec le code d’invitation WILLY, puis approvisionner ton compte sur marge afin de recevoir un cadeau de bienvenue d’une valeur aléatoire comprise entre 3$ et 250$ distribuée dans l’onglet récompense de la plateforme.
*Jusqu’à 250$ offerts en rejoignant Quantfury avec le code WILLY après avoir approvisionné ton compte sur marge.
3. Questions de la semaine : Que sont la SEC, le FOREX et les Obligations ?
La SEC.
La Security Exchange Commission (SEC) est l’équivalent américain de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France, à savoir une institution réglementaire qui régule les marchés financiers pour prévenir de fraudes, protéger les investisseurs et punir les corrupteurs.
Par exemple, une personne n’ayant aucune qualification et/ou certification financière adéquate n’est pas autorisée à promulguer des conseils financiers sous peine d’être réprimandée par la SEC, c’est pourquoi la majorité des contenus sur internet doivent contenir les mentions “Ceci n’est pas un conseil financier” et “L’investissement comporte des risques de pertes en capital”.
Un autre exemple, si un Hedge Fund Manager achète énormément et soudainement des actions d’une entreprise spécifique mais qu’il ne peut apporter une justification analytique à cette action, c’est très souvent parce qu’il a obtenu une information de l’intérieur l’informant d’un évènement non officiel qui fera grimper les cours et cette pratiques, appelée un délit d’initié, est illégale et punit par la SEC.
Le FOREX.
Le Foreign Exchange (FOREX) est le marché des devises internationales qui sont échangées en fonction du taux de change des monnaies entre investisseurs, traders, banques et même caisses de retraite.
Par exemple, un investisseur peut promettre d’échanger un nombre déterminé de dollars canadiens à un autre investisseur, qui en retour, lui promet un nombre déterminé de yens japonais : c’est le marché des devises.
Un investisseur peut réaliser des profits sur le marché FOREX s’il anticipe correctement l’évolution du taux de change entre deux devises.
Plusieurs facteurs influencent la valeur des devises : des évènements politiques comme une guerre, des évènements économiques comme l’impression monétaire d’une Banque Centrale et des catastrophes naturelles comme des séismes.
Les obligations.
Les obligations sont des titres de dettes émis par les entreprises pour financer leur développement et par les États pour financer leurs infrastructures.
Les particuliers empruntent auprès de banques et les institutionnels en partie auprès d’investisseurs à travers les obligations.
Si vous possédez des obligations, vous avez alors prêté de l’argent à une entreprise ou un gouvernement qui vous remboursera avec un intérêt connu à l’avance au cours d’une période définie.
Ainsi, vous bénéficiez d’un revenu fixe donc prévisible qui vous permet de ne pas subir la volatilité des marchés financiers et vous confère un placement très peu risqué car rares sont les pays qui déclarent faillite.
Le taux de rendement des obligations est inférieur à celui des actions à dividendes, car c’est un placement moins risqué, mais demeure l’investissement à privilégier lorsque les taux d’intérêts sont élevés et que les marchés financiers sont baissiers.
4. Dossier de la semaine : Les bases de l’analyse technique.
La tendance.
La tendance est la direction que suit le marché sur une période donnée.
Il existe 3 types de tendances :
Haussière : caractérisée par des points hauts de plus en plus hauts et des points bas de plus en plus hauts.
Baissière : caractérisée par des points hauts de plus en plus bas et des points bas de plus en plus bas.
Neutre : caractérisée par des points hauts de mêmes niveaux et des points bas de mêmes niveaux.
Identifier la tendance permet de savoir dans quel sens trader car on trade toujours dans le sens du marché et jamais à contre-tendance.
Dans un marché haussier : on achète bas et revend haut (=LONG).
Dans un marché baissier : on vend haut et achète bas (=SHORT).
Dans un marché neutre : On fait un mixte des deux, c’est-à-dire LONG en bas du canal et revendre en haut puis, SHORT du haut du canal jusqu’au bas du canal.
Un trader peut donc gagner de l’argent quelque soit le sens du marché.
Les supports et résistances.
Une résistance est une zone de prix défendue par les vendeurs qui fait barrage à la montée du prix au-dessus de ce seuil.
Un support est une zone de prix défendue par les acheteurs qui maintient le prix au-dessus de ce seuil.
En d’autres termes, une résistance à tendance à repousser le prix tandis que le support le maintient.
Les supports et les résistances peuvent être horizontaux ou obliques et plus ils touchés par le prix, plus ils faiblissent et la probabilité qu’ils cassent augmente.
Quand une résistance est “cassée” (=les acheteurs étaient plus nombreux que les vendeurs), le prix peut désormais croître jusqu’à la prochaine zone de résistance : cette cassure s’appelle un break-out.
C’est le moment d’acheter bas (après la cassure) et de revendre haut (au niveau de la prochaine résistance).
On achète jamais un break-out, on achète uniquement la confirmation de break-out donnée soit par un volume d’échanges ascendant au niveau du break-out, soit par un retest de la résistance.
Un retest signifie qu’après avoir cassé la résistance le prix va redescendre sur ce niveau pour y rebondir et valider que cette ancienne résistance est devenue un support.
Pourquoi ne pas acheter un break-out sans confirmation ?
Parce qu’il existe des fake-out, c’est-à-dire de fausses cassures, où le prix casse le niveau mais ne parvient pas à le maintenir.
Quand un support est “cassé” (=les vendeurs étaient plus nombreux que les acheteurs), le prix peut désormais décroître jusqu’à la prochaine zone de support : cette cassure s’appelle un break-down.
C’est le moment de shorter en vendant haut (après la cassure) et en rachetant bas (au niveau du prochain support).
Idem, la décision de shorter au niveau d’un break-down se fait uniquement après confirmations : hausse du volume et/ou retest.
De manière analogue, les fausses cassures de support existent pour piéger le maximum de traders possible.
Les configurations graphiques.
Les configurations graphiques sont des patterns composés de plusieurs chandeliers qui permettent d’identifier soit un retournement de tendance soit une continuation de tendance.
Retournement : la tendance s’inverse.
Continuation : la tendance actuelle se poursuit.
Il existe 3 configurations majeures de continuation haussière (qui existent en version inversée en tant que configurations de continuation baissière) :
Le drapeau.
La configuration en drapeau se forme en période de consolidation et indique que la tendance haussière actuelle peut se poursuivre dans la même direction que le mouvement initial après le break-out.
Un drapeau haussier suit une hausse presque verticale du prix et se compose de deux lignes de tendance parallèles qui forment un drapeau rectangulaire avec une borne basse comme support et une borne haute comme résistance.
Le Failing Wedge.
Ce pattern est large au sommet et devient plus étroit au fur et à mesure qu'il descend.
Un failing wedge se forme après une hausse rapide du prix et se compose de deux lignes de tendance convergentes dont la résistance (borne haute) subira probablement un break-out où il convient d’attendre un retest ou d’observer une hausse substantielle du volume avant d’entrer un long.
Le Triangle Ascendant.
De même que pour les autres figures, le break-out du triangle ascendant doit s’accompagner d’une hausse du volume et éventuellement d’un retest de la résistance devenue un support pour valider la figure et confirmer l’entrée d’un long.
Il existe 3 configurations majeures de retournement haussier (qui existent en version inversée en tant que configurations de retournement baissier) :
L’épaule-tête-épaule inversée.
L’Épaule-Tête-Épaule inversée se caractérise par deux épaules de tailles semblables avec au centre une tête plus basse que les épaules puis un break-out de la ligne de cou.
La tasse et anse.
La tasse et anse est une configuration de retournement haussière qui se caractérise par une grande tasse suivie d’une petite anse puis un break-out de la anse.
Le double bottom.
Le double bottom est une configuration de retournement haussière qui se caractérise par deux points bas de mêmes niveaux puis un break-out de la ligne de cou.
Voici 3 exemples réels de configurations graphiques.
Épaule-Tête-Épaule : figure de retournement baissier.
Tasse et anse : figure de retournement haussier.
Double bottom et double top et anse : figures de retournement haussier et baissier respectivement.
Attention, ce n’est pas parce qu’une figure graphique connue apparait qu’elle sera nécessairement validée.
Par exemple, un double bottom peut très bien se former mais ne pas casser la ligne de cou donc être invalidé, c’est pourquoi, il est obligatoire d’attendre une validation de la figure avec un break-out/break-down et des confirmations (volume & retest) avant de se positionner à l’achat ou à la vente.
Les indicateurs.
Les indicateurs sont des outils développés pour aider à prendre de meilleures décisions d’investissement en apportant un complément d’informations à l’analyse du price action composée majoritairement de la lecture des chandeliers japonais disponible dans le Cours N°17 et des volumes disponibles dans le Cours N°29.
Parmi les indicateurs les plus utiles et pertinents, il y a :
Le RSI : Cours N°27.
Le VWAP : Cours N°30.
Les moyennes mobiles : Cours N°26.
Les retracements de Fibonacci : Cours N°23.
Le CVD : Cours N°28.
Le Volume Profile : Cours N°21.
Le MACD disponible ci-dessous ⬇️
Le MACD est un indicateur de momentum composé de deux moyennes mobiles paramétrables qui permet d’identifier la tendance majeure et des potentielles inversions de tendance.
Le sens du mouvement : Lorsque les deux courbes (bleue & orange) sont ascendantes, la tendance est haussière tandis que lorsqu’elles sont descendantes, la tendance est baissière.
L’intensité du mouvement : Les barres verticales (vertes & rouges) indiquent la force du momentum. Que le mouvement soit baissier ou haussier, il apparait clairement que l’intensité faiblit dès que les barres deviennent de plus en plus petites ce qui constitue une baisse flagrante du momentum.
Les croisements : Quand la courbe bleue coupe l’orange vers le haut (c’est-à-dire que la courbe bleue est sous l’orange avant le croisement), c’est un croisement haussier qui indique une fin de tendance baissière et le début d’une tendance haussière. Lorsque la courbe bleue coupe l’orange vers le bas (c’est-à-dire que la courbe bleue est au-dessus l’orange avant le croisement), c’est un croisement baissier qui indique une fin de tendance haussière et le début d’une tendance baissière.
Les divergences : Si le sens du mouvement est ascendant alors que le prix est descendant, c’est une divergence haussière qui induit un potentiel retournement haussier. Si le sens du mouvement est descendant alors que le prix est ascendant, c’est une divergence baissière qui induit un potentiel retournement baissier. Ces divergences peuvent également être utilisés entre le prix et l’intensité du mouvement représenté par les barres verticales.
Dans cet exemple, le retournement baissier a été anticipé par :
La divergence baissière (le prix fait des points hauts de + en + hauts alors que le sens du mouvement du MACD diminue comme l’intensité du mouvement qui décroît).
Les 2 croisements baissiers successifs (en violet).
Le double top du prix qui demeure une configuration graphique de retournement baissier.
5. Analyses de la semaine : Études techniques et macro-économiques.
Analyses macro-économiques.
La FED, le département du trésor et le FDIC assureront à 100% les fonds des déposants de la banque SVB en faillite.
En d’autres termes, la FED s’apprête à imprimer des milliards de $ à partir de rien pour prévenir d’une crise de liquidités donc d’un effondrement du système bancaire.
En conséquence, l’USDC a retrouvé sa parité avec le dollar et la FED envoie un signal fort : ils sauveront, quoiqu’il en coûte, les banques traditionnelles mais ils laisseront mourir les banques cryptos comme Silvergate.
L’effet domino de la faillite successive de plusieurs banques américaines s’élargit à l’Europe où la banque Crédit Suisse est dans l’obligation d’emprunter 50 milliards de francs suisses à la Banque Centrale Suisse pour sortir la tête de l’eau.
Malgré ce contexte, la BCE a augmenté ses taux d’intérêt de 0,5 point et l’inflation a diminué de 6.4% à 6% aux US.
L’impression monétaire massive qui se prépare, estimée à 2 trillions $ selon Bloomberg pour éviter l’effondrement du système bancaire, est un catalyseur haussier pour les actifs à risque parce que cette politique induit de baisser les taux d’intérêt beaucoup plus vite que prévu alors qu’il y a quelques jours Jérôme Powell annonçait relever les taux plus hauts qu’anticipés…
Néanmoins, à moyen terme cette politique monétaire transitoire aura des conséquences désastreuses creusant davantage le marché de la dette et impliquant une explosion de l’inflation à cause de tout ce nouveau cash qui inondera les marchés.
La semaine prochaine, mercredi 22 mars à 14h00 (heure de NY), la FED publiera les nouveaux taux d’intérêt qui, selon les prévisions, devraient augmenter de 0,25 point portant les taux à 5%.
Analyses techniques du BTC.
À court terme, le BTC est haussier après avoir pulvérisé la résistance des 25.000$ qui doit maintenant jouer le rôle de support.
La target des 30.000$ n’est plus très loin et sera sûrement atteinte dans les jours à venir, cependant le BTC peut préalablement retracer jusqu’aux 25.000$ afin de retester l’ancienne résistance devenue un support.
Toute réintégration sous les 25.000$ en daily sera annonciatrice d’un retournement baissier.
J’ai comparé le bear market 2018 du précédent cycle au bear market actuel et j’en tire des prévisions théoriques et hypothétiques qui pourraient s’avérer correctes si les cycles se répètent.
Lors du bear market du précédent cycle, le BTC a fait un retracement majeur de 196 jours qui s’est arrêté dans la zone du Golden Pocket entre le 0,618 et le 0,66 de Fibonacci.
La correction qui suivie ce retracement a duré 259 jours et a imprimé -72,93% depuis le haut du retracement jusqu’au bas de la correction formant un point bas macro plus haut que le précédent.
Ensuite, un second mouvement haussier s’est dessiné avec une cassure du précédent point haut formé lors du dernier retracement à la date du halving du BTC le 2 novembre 2020 qui a déclenché 3 mois après la cassure de l’ATH de 2017.
Si un tel scénario se répétait, avec quelques marges d’erreurs sur les dates et pourcentages de retracement, il peut être possible que :
Le BTC retrace jusqu’à la zone du Golden Pocket de Fibonacci entre 48.500$ et 50.800$ qui serait hypothétiquement atteinte en juin 2023.
Puis, le BTC corrige ce mouvement pendant environ 250 jours pour former un point bas macro plus haut que le précédent autour de 18.000$ qui serait hypothétiquement atteint entre décembre 2023 et février 2024.
Ensuite, le BTC entame un nouveau cycle haussier en cassant les 50.000$ entre avril 2024 et juin 2024 date à laquelle le halving est attendu.
Enfin, le BTC réalise un nouvel ATH quelques mois plus tard.
Encore une fois, ce scénario est certes fondé sur les valeurs financières et temporelles du cycle précédent, mais ne représente aucunement une vérité qui sera sûrement, à bien des égards, différente tant le paysage économique l’est et tant les acteurs du marché crypto se sont professionnalisés.
6. Investissement de la semaine : Verasity (VRA).
Prix : 0,0074 $.
Offre en circulation : 10,4 milliards de VRA.
Offre totale : 110 milliards de VRA.
Capitalisation de marché : 76 millions $.
Risque - Potentiel : Très élevé.
Analyse fondamentale.
L’équipe du projet Verasity (+70 personnes) a développé 3 produits fonctionnels utilisés par +350k personnes :
Le premier produit est un portefeuille qui rémunère les investisseurs 18.25% par an jusqu’en avril 2023 puis 15% par an jusqu’à mars 2024 (rendement distribué en tokens VRA puisés dans le tokenomics prévu à cet effet).
Le token VRA a une utilité également dans le Gaming car il permet de rémunérer à la fois les joueurs et les spectateurs des compétitions d’E-Sport (ils ont des partenariats avec les plus grandes institutions du secteur comme Tencent).
Verasity a développé une technologie appelée le Proof-of-View et permet d’authentifier le nombre de publicités en ligne visionnées par des robots et celles visionnées par des humains permettant aux annonceurs de payer au juste prix et d’économiser 160 milliards $ par an car sur le marché de la publicité en ligne qui pèse 400 milliards $, on estime que 40% des publicités sont visionnées par des robots.
La valeur potentielle de cette technologie est d’autant plus importante qu’ils ont obtenu un brevet d’exclusivité sur les 16 prochaines années pour l’exploiter pleinement.
D’ailleurs, cette technologie est déjà utilisée pour authentifier l’origine des NFTs pour contrecarrer toutes les tentatives d’arnaques et de contrefaçons.
Cette cryptomonnaie a une excellente valeur fondamentale avec une base d’utilisateurs croissante et des produits fonctionnels donc son potentiel d’adoption est important, néanmoins elle demeure très petite donc les risques sont très également élevés. DYOR. NFA.
Analyse technique.
La tendance est haussière depuis le 10 mars bien qu’à court terme le prix soit bloqué sous une large résistance autour de 0,0074 $ qui est un niveau de confluence avec le retest des 0,382 de Fibonacci.
Si le prix ne casse pas la résistance actuelle, alors il est envisageable de tester à nouveau le support à 0,0055 $ qui, en cas de break-down, validerait une épaule-tête-épaule qui entraînerait le prix bien plus bas.
Si le prix casse la résistance actuelle, alors il est envisageable d’atteindre rapidement le Golden Pocket de Fibonacci autour de 0,009 $.
J’espère que cette édition aura été suffisamment claire et concise pour favoriser sa compréhension.
N’hésitez pas à me poser des questions en commentaire afin d’éclaircir de potentielles zones d’ombre.
À samedi prochain pour une nouvelle édition de Beatmarket.
Prenez soin de vous.
Willy
*Jusqu’à 250$ offerts en rejoignant Quantfury avec le code WILLY après avoir approvisionné ton compte sur marge.
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tu fais un excellent travail!
Tout est très intuitif et riche d'information, je prends un réel plaisir a décortiquer les infos que tu nous partages chaque semaines.
Je tenais donc a te remercier de nous donner l'opportunité d'aller de l'avant!