🧩 Est-ce ENFIN le bon moment d'acheter du BTC ?
Édition #35
Cher investisseur,
Bienvenue dans la 35e édition de Beatmarket classée 7e newsletter CRYPTO au monde et 1ère française par Substack.
Pour te remercier d’être un lecteur régulier de Beatmarket, je t’offre un accès à vie à mon canal Telegram privé ⬇️
Sommaire.
Ton guide CRYPTO pour comprendre, investir et trader.
Quantfury : la plateforme que j’utilise pour investir et trader.
Thème de la semaine : Analyses techniques et fondamentales du marché.
1. Ton guide CRYPTO pour comprendre, investir et trader.
Étant lassé des formations très chères, mal documentées, dispensées sans expertises ni résultas probants et vantant des gains illusoires sans vergognes, j’ai décidé de créer un guide gratuit et le plus complet possible pour te lancer sereinement dans l’investissement et le trading de CRYPTO.
Tu as accès à vie aux 20 cours ci-dessous que je continuerai d’enrichir chaque semaine.
Cours N°1 : Comprendre les CRYPTOS et la BLOCKCHAIN.
Cours N°2 : Définir son profil d’investisseur.
Cours N°3 : Comprendre la cyclicité des CRYPTOS.
Cours N°4 : Investir en CRYPTO vs investir en BOURSE.
Cours N°5 : Maîtriser l’analyse fondamentale.
Cours N°6 : Pourquoi et comment faire du DCA ?
Cours N°7 : Définir l’allocation de son portefeuille.
Cours N°8 : Développer des revenus passifs avec la DeFi.
Cours N°9 : Comprendre la psychologie des grands investisseurs.
Cours N°10 : Maîtriser l’analyse On-Chain et du Sentiment.
Cours N°11 : Consolider les bases de l’analyse On-Chain.
Cours N°12 : Comment investir en marché haussier ?
Cours N°13 : Comment investir en marché baissier ?
Cours N°14 : La méthodologie complète pour trader.
Cours N°15 : Maîtriser la gestion des risques.
Cours N°16 : Maîtriser l’investissement quantitatif.
Cours N°17 : Maîtriser les 4 modèles d’investissement.
Cours N°18 : Comprendre la liquidité du marché.
Cours N°19 : Trader avec le Volume Profile.
Cours N°20 : Comprendre les structures de marché.
BONUS : Investir dans l’immobilier avec des CRYPTOS.
Si tu aimes mon travail, partage-le à un.e ami.e afin de rendre mes travaux plus visibles aux yeux de celles et ceux que ça intéressent👇
2. Quantfury : la plateforme que j’utilise pour investir et trader.
Quantfury a développé une plateforme sans aucun frais à vie avec +1.500 actifs : Cryptos, ETFs, Actions, Forex, Commodités, Indices, Métaux Précieux.
🎙 : “Qu’est-ce qu’il y a sur Quantfury qu’il n’y a pas sur les autres plateformes ?”
Quantfury fournit des conditions d’investissement inégalées : aucun frais à vie (même sur le trade avec leviers), un spread non-manipulé et l’accès aux prix spot des bourses mondiales en temps réel. Aussi, Quantfury intègre gratuitement la version premium de Tradingview et dispose d’une équipe de soutien disponible 24/7 en français.
🎙 : “Comment faire du DCA sur Quantfury ?”
J’ai fait un tutoriel vidéo disponible ici pour apprendre à utiliser les fonctions TRADING et DCA de la plateforme web Quantfury.
🎙 : “Est-ce que c’est sécurisé et fiable ?”
Absolument, Quantfury est une institution financière agréée et réglementée qui dispose d’une licence appropriée en tant que courtier et dépositaire de fonds (contrairement aux « exchanges »). De plus, Quantfury utilise la première société de portefeuille crypto marchand au monde : Coinpayments où les fonds de chaque utilisateur sont assurés par une solution de banque dépositaire et séparés avec leur propre portefeuille sur la blockchain. Toutes les licences de Quantfury sont accessibles au bas de page de leur site internet ici.
🎙 : “Comment Quantfury se rémunère s’il n’y a aucun frais sur la plateforme ?”
Quantfury a deux sources de revenus : le spread et leur fonds d’investissement. Tu peux accéder en détails au guide d’utilisateur Quantfury pour en apprendre davantage sur le sujet ici.
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Récupère ton cadeau dans l’onglet : RÉCOMPENSE.
3. Thème de la semaine : Analyses techniques et fondamentales du marché.
Suite à la faillite de FTX, le prix du bitcoin s'est naturellement effondré et la panique s'est répandue sur l’entièreté du marché crypto.
Quand on conjugue : incertitudes liées à une économie mondiale fragilisée par les politiques monétaires des Banques Centrales ET défaillances d’un acteur majeur du marché crypto, alors la valeur perçue du bitcoin chute.
Néanmoins, sa valeur fondamentale, en termes d’innovation technologique majeure sur la blockchain, est et demeure la même.
A) Signal haussier du SLRV Ribbons.
Depuis quelques semaines, je m’intéresse à un indicateur appelé le SLRV Ribbons.
Le SLRV Ribbons suit les flux d'investisseurs à court et long terme.
Il était l'un des rares signaux on-chain encore baissier depuis le début de 2022, mais depuis que le bitcoin a atteint les 16.600 $, il indique un renversement haussier.
Bien que le SLRV Ribbons ne permette pas de détecter des points bas parfaits, il offre un excellent signal en termes de gestion du risque car dans une stratégie d’investissement long terme, les signaux actuels convergent vers une même conclusion : le risque d’investir maintenant est bien plus faible qu’il y a 1 mois.
B) Les mineurs de bitcoin en perte : signe haussier.
Le 11 novembre dernier, à la suite de l'effondrement de FTX, énormément de mineurs ont vendu une partie conséquente de leurs réserves de bitcoins pour couvrir leurs coûts de production.
Le prix du BTC est alors passé sous son coût électrique (environ à 17.000 $).
Le BTC était déjà sous son coût de production depuis plusieurs semaines et désormais il est également sous son coût électrique.
Coût électrique : le coût électrique du bitcoin représente le coût d'extraction d'un bitcoin sur la base du coût électrique moyen mondial des mineurs de 0,05 $/kWh en tenant compte du matériel d'extraction et de sa dépréciation.
Coût de production : le coût électrique + toutes les autres charges des mineurs comme l’amortissement des machines.
Donc, tant que le prix du BTC demeure sous les 28.000 $ (prix de production), les mineurs de bitcoins moyens produiront à perte.
Il est incroyablement rare que le bitcoin se trade en dessous de son coût électrique.
Sur les 6 dernières années, le bitcoin est passé que 4 fois en dessous de son coût électrique et chacune de ces fois a marqué un point bas historique.
Les mineurs sont confrontés à un dilemme important où ils peuvent soit :
Éteindre leurs appareils de minage pour réduire leur facture d'électricité.
Vendre leurs réserves de bitcoins pour couvrir leurs dépenses opérationnelles.
L'indicateur "Bitcoin Miner Sell Pressure" prend le ratio des ventes mensuelles des mineurs par rapport à leurs réserves moyennes de bitcoins.
Les prix actuels signifient qu'il n'est plus logique pour de nombreux mineurs de faire fonctionner leurs appareils de minage, car leur facture d'électricité est supérieure aux revenus qu'ils tirent des récompenses des blocs de bitcoins.
La pression vendeuse qui pèse actuellement sur les épaules des mineurs de bitcoins n'a été égalée que deux fois dans l’histoire :
La 1ère fois : c’était quand le BTC valait 2 $.
La 2e fois : c’était quand le BTC valait 290 $.
Il est important de comprendre qu’une fois que les mineurs commencent à décharger les bitcoins de leur bilan comptable, on s’approche d’une capitulation des mineurs et c’est généralement là où un point bas local se forme.
Parfois, la première bougie au début de la capitulation des mineurs est le prix le plus bas de la période.
D’après mes dernières analyses on-chain, la capitulation des mineurs a eu lieu le 28 novembre 2022.
C) Le NUPL est à un point bas historique.
L’indicateur NUPL, qui montre les profits et pertes nets non réalisés des investisseurs long terme, est à un niveau de capitulation rencontré que 4 fois dans l’histoire.
Chaque fois, ces niveaux ont marqué, a posteriori, des niveaux de profitabilité inégalés pour les investisseurs long terme.
D) Nouveau record pour les investisseurs long terme.
Aujourd'hui, 66 % des bitcoins sont détenus par des investisseurs qui n'ont pas déplacé leurs bitcoins depuis plus d'un an.
C'est un record absolu !
Ce pic de détention a été atteint en novembre.
Les cycles précédents de pics de détention des investisseurs à long terme étaient des opportunités générationnelles indiquant souvent que le pire du marché baissier était passé (proche d’un point bas).
E) Le S&P500 est à un niveau décisif.
Suite au discours de Jerome Powell cette semaine, le président de la FED, le S&P 500 a connu un mouvement haussier massif ce qui a permis au prix de dépasser la moyenne mobile 200 jours pour la première fois depuis le 7 avril.
Le S&P 500 est désormais proche de la résistance (en blanc) qu’on tient depuis presque 12 mois.
Si cette résistance est cassée avec du volume, je considérerais le S&P dans un range représenté par les lignes pointillées jaunes entre 364 et 431 points.
Si la résistance repousse encore le prix et le pousse sous la moyenne mobile 200 (en rouge), le S&P pourrait allègrement retourner à 390 $ (target n°1) puis 360 $ (target n°2).
Dans ce second cas, le BTC plongerait également.
F) Le BTC.
Le BTC a progressé de 3% après que la FED ait déclaré qu'elle pourrait éventuellement réduire la hausse des taux lors de la prochaine réunion du FOMC qui aura lieu le 15 décembre.
Le BTC se trade actuellement à 17.100 $ sur une résistance avec un RSI proche de la zone de sur-achat.
Il y a 2 scénarios possibles pour la semaine prochaine :
Un retracement du prix entre 16.450 $ et 16.600 $ (support n°1).
Une consolidation autour du prix actuel pour réinitialiser le RSI avant une prochaine jambe haussière.
Si le BTC parvient à consolider au-dessus de 16.450 $, il est possible qu'il teste 17.600 $, et peut-être même le niveau crucial des 18.187 $ qui a servi de support de juin à novembre pour capturer la liquidité qui s’y trouve.
Cependant, 18.187 $ est désormais une résistance majeure.
Je m'attends à un mouvement plutôt explosif puisque le marché boursier est à un niveau clé :
Si le S&P casse sa résistance, la semaine sera sans doute bien haussière pour les cryptos.
L’inverse est tout aussi vrai.
Donc, à court terme, vigilance sur les prises de positions.
En revanche, à long terme, la confluence d’indicateurs qui pointent vers un point bas du marché baissier est très forte.
Fin. À la semaine prochaine.